заборгованість, інші короткострокові пасиви);
П2 - короткострокові (короткострокові позикові кошти);
П3 - довгострокові (довгострокові позикові кошти та інші довгострокові пасиви);
П4 - постійні (капітал і резерви, доходи майбутніх періодів, фонди споживання, резерви майбутніх доходів і витрат).
Для збереження балансу активу і пасиву підсумок даної групи зменшується на величину витрат майбутніх періодів і ПДВ.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4. Аналіз ліквідності підприємства наведено в Таблиці 7 Додатка
Таким чином, очевидно перевищення найбільш термінових елементів пасивів над найбільш ліквідними елементами активів, що несприятливо позначається на здатності підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання. Ліквідність балансу в рамках даної оцінки підтримується лише перевищенням запасів і довгострокових фінансових вкладень над довгостроковими позиками, а також капіталу і резервів над необоротні активи.
Для більш точної оцінки ліквідності балансу необхідно проаналізувати наступні показники ліквідності:
Коефіцієнт поточної ліквідності, розраховується як відношення поточних оборотних активів до поточних пасивів:
Л 1=Поточні активи/Поточні пасиви
До поточних активів в даному випадку відносяться запаси (за вирахуванням витрат майбутніх періодів), грошові кошти та дебіторська заборгованість; до поточних пасивів - короткострокові позики і кредиторська заборгованість. Отримуємо:
КЛ 1=5670/3464=1.64 (на початок року)
КЛ 1=6500/5122=1.27 (на кінець року)
Теоретично достатнім вважається значення даного коефіцієнта в межах 2? 2.5, проте воно оцінюється позитивно при величині більше 1. Проте, спостерігається зниження коефіцієнта поточної ліквідності до кінця звітного року, що свідчить про деяке погіршення фінансового становища підприємства.
Коефіцієнт термінової ліквідності визначає здатність підприємства виконувати свої поточні зобов'язання з бистроліквідних активів:
КЛ 2=(Поточні активи-Запаси)/Поточні пасиви
Отримуємо:
КЛ 2=(5670 - 4518)/3464=0.33 (на початок року)
КЛ 2=(6500 - 5068)/5122=0.28 (на кінець року)
Він показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути негайно погашена за рахунок грошових коштів і надходжень за розрахунками з клієнтами. Оптимальним вважається значення 0.8? 1, проте в даному випадку поточні значення виявляються набагато нижче.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується як відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень до поточних пасивів. Він характеризує можливість підприємства негайно погасити свої короткострокові зобов'язання за рахунок грошових коштів і легко реалізованих короткострокових фінансових вкладень.
КЛ 3=Грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення/Поточні пасиви
Оскільки у звітному періоді підприємство не розташовує короткостроковими фінансовими вкладеннями, в розрахунок беруться тільки грошові кошти (в касі та на рахунках)
КЛ 3=830/3464=0,24 (на початок року)
КЛ 3=938/5122=0,18 (на кінець року)
Теоретично вважається достатнім, якщо величина даного коефіцієнта перевищує 0,2-0,25. З розрахунків видно, що абсолютна ліквідність підприємства практично знаходиться в даних межах. Аналіз показників ліквідності підприємства наведено в Таблиці 8. Додатки.
. 4.2 Аналіз фінансової стійкості
Поняття фінансової стійкості тісно пов'язане з перспективною платоспроможністю підприємства. Оцінка фінансової стійкості пов'язана з аналізом структури капіталу, тобто вивчається співвідношення позикового, власного і загального капіталу з різних позицій. Ця оцінка дозволяє зовнішнім суб'єктам аналізу (особливо інвесторам і кредиторам) визначити фінансові можливості підприємства на тривалу перспективу і характеризує ступінь захищеності їхніх інтересів.
Найважливішим показником фінансової стійкості є коефіцієнт незалежності (автономії). Він показує частку власних коштів у загальній сумі капіталу:
КУ 1=Власний капітал/Загальний капітал
КУ 1=12238/16302=0.75 (на початок року)
КУ 1=10800/16322=0.66 (на кінець року)
Отримані значення коефіцієнта автономії свідчать про високий ступінь фінансової стабільності підприємс...
