оли вільних грошових коштів у нього недостатньо або вони зовсім відсутні, але підприємство здатне швидко реалізувати свої активи і розплатитися з кредиторами.
Оскільки одні види активів звертаються в гроші швидше, інші - повільніше, необхідно групувати активи підприємства за ступенем їх ліквідності, тобто по можливості звернення в грошові кошти.
До найбільш ліквідних активів належать самі грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення в цінні папери. Слідом за ними йдуть швидко реалізованих активи - депозити та дебіторська заборгованість. Більш тривалого часу вимагає реалізація готової продукції, запасів сировини, матеріалів і напівфабрикатів, які відносяться до повільно реалізованим активів. Нарешті, групу важкореалізованих активів утворюють земля, будівлі, обладнання, продаж яких вимагає значного часу, а тому здійснюється вкрай рідко.
Згруповані за ступенем ліквідності активи представлені на рис. 1
Рис. 1. Класифікація активів підприємства
Для визначення платоспроможності підприємства з урахуванням ліквідності його активів зазвичай використовують баланс. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні розмірів коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності, з сумами зобов'язань по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення.
Пасиви балансу за ступенем терміновості їх погашення можна підрозділити таким чином:
П 1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість);
П 2 - короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики);
П 3 - довгострокові кредити і позики, орендні зобов'язання та ін .;
П 4 - постійні пасиви (власні кошти, за винятком орендних зобов'язань та заборгованості перед засновниками).
Класифікація активів і пасивів балансу, яка розроблена А.Д. Шереметом та іншими, їх зіставлення дозволяють дати оцінку ліквідності балансу.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення: А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.
Аналіз ліквідності балансу ЗАТ ім. Тімірязєва представлений в таблиці 3.
Таблиця 3 - Аналіз ліквідності балансу
Активно кінець 2010 року кінець 2011 годаПассівНа кінець 2010 року кінець 2011 годаПлатежний надлишок або недостатокНа кінець 2010 року кінець 2011 року1. Найбільш ліквідні активи А 1 26792701. Найбільш термінові зобов'язання П 1 16561093 + 1023-8232. Швидко реалізовані активи А 2 145012312. Короткострокові пасиви П 2 23112397-861-11663. Повільно реалізовані активи А 3 15480203423. Довгострокові пасиви П 3 42553858 + 11225 + 164844. Важко реалізовані активи А 4 16121162604. Постійні пасиви П 4 2750830755-11387-14495БАЛАНС3573038103БАЛАНС3573038103--
Аналіз ліквідності балансу ЗАТ ім. Тімірязєва показав, що в 2010 році бухгалтерський баланс організації не можна назвати абсолютно ліквідним, оскільки не дотримується друга нерівність, а саме виявлено нестачу швидко реалізованих активів для покриття короткострокових пасивів у розмірі 861 тис. Руб.
У 2011 році ситуація дещо погіршилася, тому не дотримуються перше і друге нерівності. У першому випадку виявлено недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань у розмірі 823 тис. Руб., А в другому випадку виявлено нестачу швидко реалізованих активів для покриття короткострокових пасивів у розмірі +1166 тис. Руб. Даний стан свідчить про обмежені можливості підприємства ЗАТ ім. Тімірязєва оплачувати свої зобов'язання в часовому інтервалі до 6 місяців.
Для аналізу ліквідності підприємства також необхідно розрахувати поточну ліквідність (ТЛ) і перспективну ліквідність (ПЛ).
Поточна ліквідність відображає платоспроможність чи неплатоспроможність підприємства на період до року:
ТЛ=(А1 + А2) - (П1 + П2) (8)
Перспективна ліквідність прогнозує платоспроможність на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів на період понад року:
ПЛ=А3 - П3 (9)
ТЛ (2010)=(2679 + 1450) - (1656 + 2311)=162
ТЛ (2011)=(270 + 1231) - (1 093 + 2 397)=- 1 989
Аналіз поточної ліквідності ЗАТ ім. Тімірязєва показав, що в 2010 році поточна ліквідність свідчить про платоспроможність організації, але в 2011 році ситуація змінюється в гіршу сторону, тобто в 2011 році організація є неплатоспроможною.
ПЛ (2010)=15480 - 4 255=11225
ПЛ (2011)=20342 - 3 858=тисячу шістсот сорок вісім
