ткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних їм фінансових коштів. Оцінка рівня фінансової стійкості підприємства здійснюється з використанням великої системи показників. Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка ступеня незалежності від позикових джерел фінансування.
Найбільш повно узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів, що отримується у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів. При цьому мається на увазі забезпеченість певними видами джерел (власними, кредитними та іншими позиковими), оскільки достатність суми всіх можливих видів джерел (включаючи кредиторську заборгованість та інші короткострокові пасиви) гарантована тотожністю підсумків активу і пасиву балансу.
Загальна величина запасів підприємства дорівнює сумі величин за статтями 210-220 розділу II «Оборотні активи» балансу.
Для характеристики джерел формування запасів використовуються кілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел:
наявність власних оборотних засобів, однакову різниці величини реального власного капіталу і суми величин необоротних активів (підсумок розділу I «Необоротні активи» балансу) і довгострокової дебіторської заборгованості (стр.230 розд. II «Оборотні активи» балансу );
наявність довгострокових джерел формування запасів, що отримується з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових пасивів;
загальна величина основних джерел формування запасів, що дорівнює сумі довгострокових джерел (попередній показник) і короткострокових позикових коштів.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:
надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів, що дорівнює різниці величини власних оборотних коштів і величини запасів;
надлишок (+) або нестача (-) довгострокових джерел формування запасів, дорівнює різниці величини довгострокових джерел формування запасів і величини запасів;
надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів, дорівнює різниці величини основних джерел формування запасів і величини запасів.
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. Можна виділити чотири типи фінансових ситуацій:
1) абсолютна стійкість фінансового стану, що зустрічається рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості. Вона задається системою умов:
1а. надлишок (+) власних оборотних коштів або рівність величин власних обігових коштів і запасів;
2) нормальна стійкість фінансового стану, що гарантує його платоспроможність:
2а. нестача (-) власних оборотних коштів,
б. надлишок (+) довгострокових джерел формування запасів або рівність величин довгострокових джерел і запасів;
3) нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення реального власного капіталу і збільшення власних оборотних коштів, а також за рахунок додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових коштів:
3а. нестача (-) власних оборотних коштів,
б. недолік (-) довгострокових джерел формування запасів,
в. надлишок (+) загальної величини основних джерел формування запасів або рівність величин основних джерел і запасів;
4) кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення (за вирахуванням вартості власних акцій, викуплених у акціонерів), дебіторська заборгованість організації (за вирахуванням заборгованості засновників (учасників) за внесками до статутного капіталу) та інші оборотні активи не покривають навіть його кредиторської заборгованості (включаючи резерви майбутніх витрат і платежів) та інші короткострокові пасиви:
4а. нестача (-) власних оборотних коштів,
б. недолік (-) довгострокових джерел формування запасів,
в. нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів.
Таблиця 5. Аналіз забезпеченості запасів джерелами, тис.руб.
ПоказателіНа початок року (періоду) На кінець року (періоду) Ізмененія1234Реальний власний капітал (с.490 + с.640) 50644932-132Внеоборотние активи (підсумок разд. I балансу) і дов...
