джерел поповнення і джерел зменшення оборотних коштів збігається з приростом оборотних активів на кінець і початок аналізованого періоду по вихідному балансу.
1.5 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Поняття «ліквідність» пов'язується з можливістю реалізації активів, тобто перетворенням їх у грошову форму. Ліквідність активів визначається споживчими властивостями активів, їх вартістю і попитом на ринку.
Всі активи підприємства залежно від ступеня зменшення ліквідності ділять на групи:
1. А1 - високоліквідні - суми по всіх статтях грошових коштів, які можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення);
2. А2 - ліквідні - активи, для обертання яких у наявні кошти потрібен певний час (сюди відносяться короткострокова дебіторська заборгованість та інші активи);
. А3 - медленноліквідние (запаси і довгострокова дебіторська заборгованість);
. А4 - малоліквідні - активи. Призначені для використання у господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду. (необоротні активи).
Пасиви групуються за ступенем терміновості платежу:
. П1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість);
2. П2 - короткострокові пасиви (короткострокові кредити банків та позики інших організацій, інші пасиви);
. П3 - довгострокові і пасиви (довгострокові зобов'язання);
. П4 - постійні пасиви (капітал і резерви).
Баланс можна вважати абсолютно ліквідним при дотриманні наступних умов: А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.
Можна зробити висновок, що даний баланс не є абсолютно ліквідним, оскільки не всі умови виконуються. Так, наприклад, нерівність 2 не виконується, отже, на підприємстві є недолік ліквідних активів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності за аналізовані року далекий від рекомендованих значень і стає поступово нижче. Це говорить про те, що підприємство не зможе відразу розрахуватись грошовими коштами з постачальниками в аналізованих періодах. Коефіцієнт швидкої ліквідності за всі аналізовані періоди не відповідає нормативному значенню. Підприємство не може розраховуватися за своїми зобов'язаннями за допомогою бистроліквідних активів. Коефіцієнт поточної ліквідності в не відповідає нормативному значенню. Банки при ухваленні рішення про видачі кредиту дивляться, щоб коефіцієнт швидкої ліквідності і коефіцієнт нормального покриття був менше коефіцієнта поточної ліквідності. У даного підприємства ці показники не знаходяться в нормі, що може впливати на рішення кредитної організації про надання позикових коштів.
Значення нормального коефіцієнта покриття більше коефіцієнта поточної ліквідності, що говорить про неплатоспроможності підприємства за аналізований період, тобто підприємство не має можливості розплатитися вчасно зі своїми короткостроковими зобов'язаннями.
1.6 Оцінка ділової активності керівництва
Аналіз ділової активності керівництва складається з аналізу особистісних характеристик керівництва та аналізу рівня організації виробництва. Ділова активність керівництва підприємства виражається насамперед у прискоренні оборотності активів, яку оцінюємо за допомогою коефіцієнтів оборотності, тривалості обороту, тривалості операційного і фінансового циклу, обсягу грошових коштів, що вивільняються з обороту. Оцінку виробляємо на підставі даних звіту про прибутки і збитки та аналітичного балансу.
Тривалість обороту кредиторської заборгованості в 2012 році більше тривалості операційного циклу, що свідчить про те, що грошові кошти швидше приходять в організації, ніж йдуть з неї, тобто у підприємства є додаткове джерело фінансування, в 2013 році ця ситуація змінюється на протилежну. Це є негативною тенденцією, підприємству краще скоротити цю різницю, так як накопичиться великий борг з яким підприємство не зможе розплатитися. Таким чином, для підприємства буде являтся позитивним моментом, коли тривалість обороту кредиторської заборгованості буде трохи перевищувати тривалість операційного циклу.
Як видно з таблиці, темп зростання активів більше темпу зростання виручки. Зростання активів означає, що підприємство вкладає кошти у свій розвиток. Темп зростання запасів більше темпу зростання виручки, отже виручка зростає повільніше, ніж запаси, це свідчить про затоварення продукції на складі.
1.7 Аналіз ймовірності банкрутства
Відповідно до першої редакцією закону «Про неспроможність (б...
