озволяє використовувати їх для довгострокових виробничих капіталовкладень через ринок цінних паперів. Боргові зобов'язання страхових компаній (поліси) клієнти планують використати на покриття непередбачених витрат у майбутньому. Клієнтами страхових компаній можуть бути як юридичні, так і фізичні особи.
Операції страхових компаній дуже близькі по своїй істоті до банківських операцій. Так, мобілізація ресурсів і принцип зворотності можуть бути задіяні в інтересах групи осіб, а не кожної окремої особи в цій групі. За своїми активними операціями страхові компанії конкурують з банками, інвестиційними та пенсійними фондами. У їхньому арсеналі - індексування комерційних векселів, страхування валютних ризиків, кредитів та ін.
Пенсійні фонди матеріально забезпечують своїх клієнтів після виходу на пенсію. Основні джерела їх коштів - внески працюючих громадян та роботодавців. Для раціонального використання фонди вкладають їх у корпоративні та інші види цінних паперів. Оскільки вимоги про виплату пред'являються клієнтами не відразу, а після виходу на пенсію, пенсійні фонди мають достатньо стійкі ресурси для проведення активних операцій. Вони виникають як доповнення до системи державних пенсійних фондів. [12, с. 424]
Пенсійні фонди акумулюють внески найманих працівників і підприємців, управляють цими коштами, а при виході вкладника на пенсію виплачують йому чи одноразову суму, або довічну пенсію. Найбільшого поширення на рівні підприємств пенсійні фонди отримали в США, Японії, у багатьох англосаксонських країнах. У Франції, Бельгії та інших західноєвропейських державах вони створюються, як правило, за галузевим принципом, а в скандинавських країнах - в загальнодержавному масштабі. [19, с. 256]
В даний час серед пенсійних фондів найбільшого поширення набули:
фонди з фіксованим посібником, коли відповідно до договору про пенсійне страхування розмір регулярно виплачуваної пенсії встановлюється заздалегідь;
фонди з фіксованим внеском, коли договір визначає тільки величину регулярних внесків клієнта в пенсійний фонд, а розмір його пенсії визначається загальною сумою його внесків і величиною доходу, отриманого від розміщення коштів пенсійного фонду;
фонди пайової участі, коли наймач вносить у фонд частину свого прибутку, а пенсійний фонд інвестує ці кошти і виплачує пенсії з отриманого прибутку. [19, с. 257]
Кредитні спілки - це кредитно-фінансові організації, створювані на правах кооперативів групами людей або дрібних кредитних установ, підприємств, організацій (каси взаємодопомоги, кредитні товариства, товариства взаємного кредиту, будівельні кооперативи та ін.). [12, с. 425]
Каси взаємодопомоги можуть бути організовані групою людей (членами профспілки, працівниками якої-небудь фірми) за професійною чи територіальною ознакою з метою надання короткострокового споживчого кредиту. Капітал формується, як правило, за рахунок періодичних внесків їхніх членів.
Кредитні товариства (спілки) можуть створюватися: а) як об'єднання низки самостійних кредитних організацій; б) у формі об'єднання різних учасників. [12, с. 425]
Добровільне об'єднання низки самостійних кредитних організацій формує капітал за рахунок внесення паїв, періодичних внесків, а також випуску позик, поширюваних не тільки серед учасників. Основні операції кредитних спілок: залучення депозитів (вкладів), випуск позик, надання позичок, торгово-посередницькі та комісійні операції, консультаційна діяльність, облік векселів та ін.
Кредитні товариства іншого типу створюються з метою кредитно-розрахункового обслуговування виключно своїх учасників: кооперативів, орендних підприємств, малого та середнього бізнесу. Їх капітал формується головним чином з пайових, вступних та обов'язкових внесків членів товариства.
До кінця XX сторіччя кредитні спілки функціонували більш ніж в 90 країнах світу і об'єднували близько 95 млн осіб. При цьому сукупні активи 55000 кредитних спілок перевищували 4300000000000 доларів США. Найбільш широко кредитні спілки розвинені в Канаді, США, Ірландії, Австралії, Південній Кореї, Тайвані. [19, с. 252]
Практично скрізь існує спеціальне законодавство про кредитні спілки, що виконує дві основні завдання:
захист інтересів кредитних спілок як некомерційних організацій громадян, що об'єдналися для надання взаємодопомоги;
захист інтересів самих пайовиків кредитних спілок шляхом установлення обмежень допустимих видів діяльності та контролю за кредитними спілками. [19, с. 252]
Товариства (організації) взаємного кредиту (ОВК) - кредитні організації, як правило, обслуговують дрібний і середній бізне...
