2 > П 2 ; А 3 > П3,
тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання організації, то обов'язково виконується і остання нерівність:
А4 ≤ П4,
яке підтверджує наявність у організації власних оборотних коштів і означає дотримання мінімального умови фінансової стійкості.
Невиконання однієї з перших трьох нерівностей свідчить про порушенні ліквідності балансу. При цьому нестачу коштів по одній групі активів не компенсується їх надлишком по іншій групі, так як компенсація може бути лише по вартості; в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні/16, с185-189 /.
Порівняння найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами показує поточну ліквідність, тобто платоспроможність чи неплатоспроможність організації в найближчим до моменту проведення аналізу час. Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показує перспективну ліквідність, тобто прогноз платоспроможності організації.
Друга стадія аналізу - розрахунок фінансових коефіцієнтів ліквідності, який виробляється шляхом поетапного зіставлення окремих груп активів з короткостроковими пасивами на основі даних балансу.
Традиційно розрахунки починають з визначення коефіцієнта абсолютної ліквідності, який розраховується як відношення найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів (сума кредиторської заборгованості та короткострокових кредитів):
До ал = (Д + ЦП)/(К + 3) = (рядок 250 + рядок 260)/(рядок 610 + рядок 620 + рядок 630 + рядок 660) = А1/(П1 + П2),
де Д - грошові кошти (стор.250);
ЦБ - короткострокові фінансові вкладення (цінні папери), стр.260;
К - кредиторська заборгованість, тис. крб.
3 - короткострокові позикові кошти, тис. руб.;
Нормальне обмеження - Кал = 0,2-0,5.
Коефіцієнт показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим до моменту складання балансу час, що є однією з умов платоспроможності.
Якщо фактичні значення коефіцієнта укладаються в зазначений діапазон, що у разі підтримки залишку коштів на рівні звітної дати (за рахунок забезпечення рівномірного надходження платежів від партнерів по бізнесу) наявна короткострокова заборгованість може бути погашена за 2-5 днів (1/0,5; 1/0,2). Наступним коефіцієнтом є коефіцієнт критичної ліквідності (або проміжний коефіцієнт покриття) - він розраховується як частка від ділення величини грошових коштів, короткострокових цінних паперів і розрахунків на суму короткострокових зобов'язань організації.
У цьому випадку до суми активів, використовуваних для погашення короткострокових зобов'язань, додають короткострокову дебіторську заборгованість і визначають або можливість повного покриття короткостро...
