на 0.43. До забезпеченості власними оборотними засобами, збільшився на 0.03.
2.3 Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства.
Завдання аналізу ліквідності балансу виникає в умовах ринку у зв'язку з посиленням жорсткості фінансових обмежень і необхідністю давати оцінку кредитоспроможності підприємства, тобто його здатності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Від ліквідності балансу слід відрізняти ліквідність активів, яка визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше час, який буде потрібно, щоб цей вид активів перетворився в гроші, тим вище його ліквідність.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
А-1). Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення.
А-2). Швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість та інші активи (-) іммобілізація.
А-3). Повільно реалізовані активи - Запаси і витрати, (-) рах. 31 (-) ПДВ (+) розрахунки з засновниками (+) довгострокові фінансові вкладення (за винятком вкладів у КК).
А-4). Важко реалізовані активи - статті розділу 1 активу, за винятком статей цього розділу, включених в попередню групу.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
П-1). Найбільш термінові зобов'язання - до них відноситься кредиторська заборгованість та позики непогашені в строк.
П-2). Короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти.
П-3). Довгострокові пасиви - Довгострокові кредити і позики. p> П-4). Постійні пасиви - 1 розділ "Джерела власних коштів "пасиву балансу (+) стор. 640, 650, 660 (-) рах. 31 (-) рах. 19 (-) іммобілізація. p> Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
А-1> П-1
А-2> П-2
А-3> П-3
А-4 <П-4
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить "Балансує" характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів. У разі, коли одна чи кілька нерівностей системи мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу в більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальної платіжної ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.
Зіставлення найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами дозволяє з'ясувати поточну ліквідність. Порівняння ж повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність. Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність (або неплатоспроможності) підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу. Перспективна ліквідність являє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів (з яких у відповідних групах активу і пасиву представлена, звичайно, лише частина, тому прогноз достатньо наближений).
Таблиця № 2. 3
Аналіз ліквідності.
В
тис.руб.
* див. Додаток № 4.
З таблиці, можна зробити наступні висновки, найбільша питома вага припадає на повільно реалізовані активи, а найменший на найбільш ліквідні. Причому по пасиву найбільша питома вага припадає в початок року на короткострокові пасиви, а в кінці року на найбільш термінові зобов'язання, тобто можна сказати, що в критичній ситуації підприємство не зможе розрахуватися за своїми зобов'язаннями.
Узагальнюючий показник ліквідності балансу.
0,08 * 3853 +0,34 *...
