ї і валютної політики;
В· орган нагляду за банками і фінансовими ринками.
Однак роль, яку відіграють центральні банки в національній економіці, значно ширше.
Роль ЦБ в економіці:
Центральні банки здійснюють керівництво всією кредитною системою країни, вони покликані регулювати кредит і грошовий обіг, контролювати й стабілізувати рух обмінного курсу національної валюти, згладжувати своїм впливом перепади в рівні ділової активності, цін і зайнятості, стимулювати зростання національної економіки на здорової фінансовій основі. Центральний банк виступає в якості агента уряду. У цьому випадку він консультує уряд в таких областях, як управління національним боргом, валютна та кредитно-грошова політика. Крім того він є представником уряду в фінансових операціях останнього. Основна функція банку розробляти і проводити кредитно-грошову політику. Це найважливіша його функція. br/>
Основними інструментами кредитно-грошової політики є:
В· Офіційна облікова ставка - Відносно рідко змінна ставка ЦБ, за якою він готовий враховувати векселя або надавати кредити іншим банкам як кредитора останньої інстанції.
В· Обов'язкові резерви - Частина ресурсів банків, внесених на вимогу влади на безпроцентний рахунок в ЦБ.
В· Операції на відкритому ринку - Операції ЦБ з купівлі-продажу комерційних і казначейських векселів, державних облігацій та інших цінних паперів, а також короткострокові операції з цінними паперами з вчиненням пізніше зворотної операції.
В· Моральне вплив - рекомендації, заяви, співбесіди традиційно відіграють важливу роль у грошово-кредитної політиці багатьох розвинених країн.
В· Розумний банківський нагляд - Різні методи контролю за функціонуванням банків з точки зору забезпечення їх безпеки на основі збору інформації, вимоги дотримання певних балансових коефіцієнтів.
В· Контроль за ринком капіталів - Порядок випуску акцій і облігацій, включаючи стандартні правила-вимоги, черговість емісії, офіційний межа зовнішніх запозичень щодо самофінансування, квоти випуску облігацій та ін
В· Допуск до ринків - регулювання відкриття нових банків, дозвіл операцій іноземним банківським установам.
В· Спеціальні депозити - частина приросту депозитів або кредитів КБ, вилучена на безпроцентні рахунки в ЦБ.
В· Кількісні обмеження - Стелі ставок, пряме обмеження кредитування, періодичне "Заморожування" процентних ставок. p> В· Валютні інтервенції - купівля-продаж валюти для впливу на курс і, отже, на попит і пропозицію грошової одиниці.
В· управ вление держборгом . Емісія держоблігацій нейтралізує ліквідність банків, пов'язує їх кошти, і тому масштаби держборгу, техніка його емісії, форма розміщення мають велике значення для контролю за грошовим обігом.
В· Таргетування - встановлення цільових орієнтирів зростання одного або декількох показників грошової маси.
В· Регулювання фондових і фьючерских операцій шляхом встановлення обов'язкової маржі.
В· Норми обов'язкового інвестування в державні цінні папери для банків та інвестиційних інститутів.
Всі ці інструменти можуть бути ефективними тільки в умовах тісної ув'язки з фіскальною політикою і законодавством.
Як агент уряду у фіскальних справах центральний банк дає йому поради, управляє деякими депозитними рахунками і фондами уряду, від імені уряду випускає й вилучає з обігу гроші, управляє національними інвалютними резервами і виступає від імені уряду на міжнародному валютному ринку, є депозитарієм золота і керуючим державним боргом (випускає державні облігації, виплачує відсотки по них, погашає їх).
Центральний банк допомагає уряду визначити найкращий момент для випуску облігації, їх ціну, прибутковість та інші характеристики, що забезпечують привабливість випуску для інвесторів, місце, де найкраще розмістити облігації. Щоб успішно справлятися з цим завданням, банк повинен мати точну і своєчасною інформацією про стан економіки, рух кредитних ресурсів і т.д. Незважаючи на зусилля до того, щоб бути гранично поінформованим, банк іноді змушений приймати рішення до того, як статистика потверділа передбачуване подія. Тому він проводить власні дослідження, результати яких зазвичай публікуються і являють собою великий інтерес для вчених, економістів, менеджерів, працівників фінансових установі.
Центральний банк управляє урядовими депозитами (навіть якщо вони містяться в комерційних банках). Майже всі урядові витрати і доходи проходять по рахунками центрального банку. Баланси, що приносять відсоток, містяться на рахунках комерційних банків. Центральний банк також має рахунок для вкладення урядових доходів в цінні папери (звичайно самого ж уряду) та рахунок, на якому знаходяться інвалютні запаси.
Центральний банк в...
