ахмуді Халіде слідувала, грошовим переказам гнучкої моделі акселератора Жаркого (1998). Відповідно до цієї моделі, бажаний ? - показники інвестицій залишкового члена (I/Y) *, пропорційні темпу зростання реального ВВП (у) тобто, залишковий член ? включає нерозрізнені фактори, які мають вплив на інфляцію.
(I/Y) * =? y,
де, Y - номінальний ВВП, і y - реальне зростання ВВП.
Згідно часткового механізму регулювання, фактичний інвестиційний рівень пристосовується до відмінності між бажаним інвестиційним рівнем і рівнем у попередньому році. Гнучка модель акселератора дозволяє економічним змінним впливати на коефіцієнт регулювання часткового механізму регулювання. Це дозволяє нам оцінювати інвестиційну модель в чому, інвестиції залежать від своїх детермінантів, який став пояснювальними змінними в моделі. p align="justify"> Серед цих детермінантів заощадження і процентні ставки - важливі. Внутрішні і зовнішні заощадження створюють надлишки для потенційних інвестиційних дій, і більш низькі показники інтересів в економіці зменшує вартість капіталу для інвестицій. p align="justify"> Повернення і прибутковість інвестицій - ключові елементи мотивації для того, щоб зробити інвестиції в будь-якій діловій активності. Для аналізу використано урожай на зв'язках як повноваження для повернення на інвестиціях. Менк'ю (1994) також підкреслив на прибутку або врожай на інвестиціях. Це повернення, однак, під впливом невпевненості в економіці і ділових операціях. br/>
TIG = a + b LIR + c YR + d LWPID + e PLG + + f DSG +? br/>
де
залежні змінні - TIG = темп зростання національних інвестицій;
незалежні змінні - YR = прибутковість облігацій за один рік, але менше ніж двох років, витрачених як повноваження повернення на інвестиції; = є темпом зростання боргу населення;
? = є залишковим членом; = є затримкою процентної ставки, за якою відправлені позики; = є відмінністю в затримці оптового індексу цін, взятого для невпевненості і очікувань; = є темпом зростання заощадження населення.
У процесі дослідження цієї моделі може здаватися проблема авто регресій. Так їх буде поведінка з невеликою кількістю статистичних методів, щоб мати справу з цією проблемою. br/>
2.2 Використовувані дані
Всі дані взяті з бюлетенів Національного банку Киргизької Республіки та Національного Статистичного Комітету. Я взяв щоквартальні дані протягом періоду 2000 - 2009, таким чином, я контролював 40 спостережень. Також всі дані були логарифмическими цінностями. Логарифмічне перетворення дозволяє спостерігати процентна зміна пояснених і пояснювальн...
