значається як відношення найбільш швидко реалізованих активів з числа оборотних (фінансові вкладення, короткострокова дебіторська заборгованість) до короткострокових зобов'язань (V розділ lt; garantF1: //12032060.9gt; балансу):
(Фінансові вкладення + Короткострокова + Грошові кошти дебіторська заборгованість)/(Короткострокові зобов'язання)
- відображає здатність компанії відповідати за своїми поточними зобов'язаннями в разі виникнення складнощів з реалізацією продукції. На відміну від коефіцієнта поточної ліквідності з розрахунку виключається найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси. Розрахунок заснований на тому, що грошові кошти, які можна виручити у разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути нижчими витрат з придбання. Оптимальне значення коефіцієнта 0,3-1.
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, визначається як відношення грошових коштів до короткострокових зобов'язань (V розділ lt; garantF1: //12032060.9gt; балансу):
абсолютної ліквідності=Грошові кошти (стор. 260 lt; garantF1: //12032060.260gt;)/Короткострокові зобов'язання (стор. 690 lt; garantF1: //12032060.690gt;)
є найбільш жорстким критерієм ліквідності фірми. Показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. Також розрахунок коефіцієнта дає можливість визначити частку короткострокових боргових зобов'язань, які можна покрити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів у вигляді ринкових цінних паперів і депозитів. Оптимальний рівень даного коефіцієнта 0,2 - 0,5.
Математичний і економічний сенс коефіцієнтів ліквідності полягає в тому, що вони показують, скільки доводиться тих чи інших активів (залежно від розрахунку) на 1 рубль короткострокових зобов'язань.
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності може розглядатися як експрес-аналіз при визначенні ліквідності підприємства щодо найбільш термінових його боргів.
Розраховані подібним чином на підставі бухгалтерської звітності показники повинні бути проаналізовані в динаміці і отримати порівняльну оцінку.
Глава 2. Аналізу ліквідності балансу на прикладі підприємства ТОВ «Ертель»
Завдання аналізу ліквідності балансу виникає в зв'язку з необхідністю оцінки кредитоспроможності підприємства, тобто його здатності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями
За даними форми N 1 lt; garantF1: //12032060.1100gt; бухгалтерської (фінансової) звітності ТОВ «Ертель» зробимо оцінку ліквідності його балансу за досліджуваний період (табл. 2.1).
Коефіцієнт покриття на 31 грудня 2011 року становить 3,45, тобто поточні активи перевищують поточні зобов'язання на 245%. Цей коефіцієнт вважається нормальним, коли він дорівнює 2,0 і більше і показує, скільки рублів фінансових ресурсів, вкладених в оборотні активи, припадає на 1 карбованець поточних зобов'язань.
Коефіцієнт швидкої ліквідності цікавить банки при наданні кредитів і характеризує частку коштів, розрахунків та інших активів в поточних зобов'язаннях. Він повинен перевищувати одиницю, тобто бистроліквідних активи дорівнюють або перевищують суму поточних зобов'язань. За ТОВ «Ертель» цей показник дорівнює 0,49.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності становить інтерес в першу чергу для постачальників товарів даного підприємства, чим вище даний коефіцієнт, тим підприємство має більше можливості розрахуватися з найбільш терміновими зобов'язаннями. За ТОВ «Ертель» цей показник не нормальний і дорівнює 0,04.
Коефіцієнт маневреності загального капіталу вказує на те, що 50% загальної суми капіталу перебуває в оборотних коштах. Чим вищий цей показник, тим швидше швидкість оборотності засобів підприємства і вище ефективність використання коштів.
За даними розрахункової таблиці 2.1 можна зробити наступні висновки:
Таблиця 2.1. Оцінка ліквідності балансу ТОВ «Ертель»" за 2011 рік (сума - в тис. Руб.).
Показателі2011 годПо норматівуОтклоненіе по сравненіюна Початок року Кінець годас початком годас норматівомКоеффіціент покриття (Кп) 3,053,45больше 20,391,45Коеффіціент швидкої ліквідності (Кб. лик.) 0,320,49больше 10,16-0,51Коеффіціент абсолютної ліквідності (Кабс. лик.) 0,010,03больше 0,20,02-0,17Коеффіціент маневреності функціонуючого капіталу (Кман. ф. кап.) 1,331,21не більш 0,5-0,120,71Коеффіціент маневреності загального капіталу (МКАП) 0,460,50больше 0 , 60,04-0,10
) протягом аналізованого періоду фінансові коефіцієнти ліквідності ТОВ «Ертель» не задовольняють відповідним нормативним значенням, що свідчить про нездатність економічного суб'єкта наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої зобов'язання;
) є яскраво виражені негативні тенденції в динаміці досліджуваних показників, тому збільшення значення коефіцієнта ш...
