сті, (К а ). Дозволяє оцінити здатність підприємства погашати короткострокову заборгованість за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. Розраховується як відношення величини найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових і короткострокових зобов'язань (кредиторська заборгованість, короткострокові кредити та інші короткострокові пасиви):
В
Граничне значення Ка - не менше 0,2-0,25.
) Критичний коефіцієнт ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття), КЧЛ. Відбиває платіжні можливості підприємства за умови повного використання грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і своєчасного погашення дебіторської заборгованості. При розрахунку даного коефіцієнта в чисельник додається (порівняно з методикою розрахунку Ка) дебіторська заборгованість:
В
Граничне значення КЧЛ - не менше 0,7 - 0,8.
) Загальний коефіцієнт покриття (або коефіцієнт поточної ліквідності), КТЛ, який показує платіжні можливості підприємства за умови повного використання грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, своєчасного проведення розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізації готової продукції, а також продажу у випадку необхідності частини елементів матеріальних оборотних коштів.
Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює відношенню суми всіх оборотних коштів підприємства до величини його короткострокових зобов'язань:
В
Мінімальне значення КТЛ - не менше 1, оптимальне значення КТЛ - не менше 2-2,5.
Розрахунок та оцінку динаміки коефіцієнтів ліквідності активів слід проводити в таблиці 8.
Таблиця 8. - Аналіз ліквідності активів, в тисячах рублів
ПоказателіЗначеніе показателяИзменениеРекомендуемоеФактическоеНа початок 2009 року На кінець 2009 року 1. Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення (найбільш ліквідні активи, А1) 4352541989-15362. Дебіторська заборгованість (швидко реалізовані активи, А2) 3542767097316703. Виробничі запаси та інші повільно реалізовані активи, А3148725145275-34504. Короткострокова заборгованість (найбільш термінові і короткострокові зобов'язання, П1 + П2) 229224260126309025. Коефіцієнт абсолютної ліквідності0 ,2-0 ,250,190,16-0, 036. Критичний коефіцієнт ліквідності0 ,7-0, 80,340,40,077. Коефіцієнт поточної ліквідності2-2 ,50,990,98-0, 02
Виходячи, з розрахунків випливає, що у господарюючого суб'єкта низька ліквідність, тобто низька платоспроможність. Так як на початок і на кінець року два з трьох показників не досягають достатнього значення, а значення третього нижче оптимального. p align="justify"> В цілому у підприємства за звітний період намітилася негативна тенденція зниження ліквідності активів, так само негативним фактором є те, що два з трьох коефіцієнтів не відповідають рекомендованим значенням, і зростання кредиторської заборгованості перевищує зростання джерел її погашення.
2.4.2 Аналіз ліквідності балансу
Він дозволить оцінити платіжні можливості підприємства в довгостроковій перспективі - здатність погашати не тільки короткострокові, але і довгострокові зобов'язання, а також забезпеченість власними оборотними засобами.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, коли мають місце такі співвідношення:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4
Якщо одна або кілька нерівностей не виконуються, баланс не є абсолютно ліквідним (більшою чи меншою мірою). При цьому ліквідність балансу оцінюється як мінімально достатня, якщо виконується хоча б останнє нерівність. У цьому випадку підприємство може фінансувати поточну діяльність за рахунок власного капіталу і в майбутньому має можливість відновити платоспроможність. Аналіз ліквідності балансу оформляється у вигляді таблиці 9. Платіжний надлишок (недолік) розраховується як різниця між сумою активів і сумою пасивів відповідної групи. br/>
Таблиця 9. - Аналіз ліквідності балансу
активний початок року На кінець годаПассівНа початок року кінець годаПлатежний надлишок (+), нестача (-) на початок року кінець року 1. Найбільш ліквідні актіви43525419891. Найбільш термінові обязательства107558157010-64033-1150212. Швидко реалізовані актіви35427670972.Краткосрочние пассіви121666103116-86239-360193.Медленно реалізовані актіви1487251452753.Долгосрочние пассіви4039445930108331993454. Важко реалізовані актіви1585491546124.Постоянние пассивы4482544869113724109743Баланс386226408973Баланс314443350925
В
Малюнок 4. - Показники ліквідності ВАТ В«Окская судноверфВ» за 2009 рік
Таким чином, згрупувавши дані ...
