айновий стан, ліквідність і платоспроможність, фінансова стійкість, ділова активність, прибуток і рентабельність, ринкова активність. Крім цього поглиблений аналіз припускає проведення горизонтального і вертикального аналізів звітних форм.
Етапи проведення фінансового аналізу.
) Попередній етап;
) Аналіз активу і пасиву балансу;
) Оцінка фінансової стійкості;
) Аналіз платоспроможності підприємства;
) Ділова активність і її показники;
) оцінка фінансових результатів;
) Оцінка потенційного банкрутства;
Різні методичні підходи до проведення фінансового аналізу
Для проведення фінансового аналізу підприємства використовується сукупність взаємопов'язаних і взаємообумовлених прийомів аналізу, спрямованих на досягнення певних результатів у конкретних умовах, тобто певна методика аналізу. Існують різні класифікації методів проведення фінансового аналізу.
Русак Н.А. пропонує всю сукупність спеціальних прийомів аналізу підрозділити на чотири групи:
До економіко-логічним прийомів відносяться порівняння, деталізація, угруповання, середні і відносні величини, балансовий метод, методи послідовного ізолювання факторів, абсолютних і відносних різниць, пайової участі.
До економіко-математичним найбільш часто вживаним в економічному аналізі, можна віднести інтегральний, графічний, кореляційно-регресійний методи, а також інші, більш складні методи.
Складність і неоднозначність процесів формування фінансового становища підприємства зумовлюють необхідність використання евристичних методів, тобто неформалізованих методів вирішення економічних завдань. Ці методи застосовуються в основному для прогнозування стану об'єкта вивчення в перспективі в умовах часткової або повної невизначеності. Стан невизначеності характеризується відсутністю, будь - яких конкретних даних про можливі напрямки розвитку подій, і про ймовірності скоєння кожного з них у майбутньому. Якість результатів цих методів визначається широтою охоплення досліджуваних явищ, рівнем аналітичного узагальнення відомих фактів дійсності, урахуванням перспектив розвитку супутніх явищ і процесів. Найбільше поширення з евристичних методів у фінансовому аналізі отримав експертний метод.
Сутність експертного методу полягає в організованому збиранні суджень і пропозицій фахівців (експертів) з даного питання з подальшою обробкою отриманих відповідей і привидом їх до виду, найбільш зручному для рішення поставленого завдання. Основою методу є опитування: індивідуальний, колективний, очний, заочний. Створюється група фахівців - організаторів опитування. Вони визначають мету експертизи, обгрунтовують її об'єкт, визначають етапи дослідження, відбирають експертів, перевіряють їх компетентність, проводять опитування та узгодження отриманих оцінок, аналізують кінцеві результати експертизи.
Найважливішим прийомом фінансового аналізу є порівняння. Його суть полягає в зіставленні однорідних об'єктів з метою виявлення рис подібності або рис відмінності між ними. За допомогою порівняння встановлюються зміни в рівні економічних показників, вивчаються тенденції та закономірності їх розвитку, вимірюється вплив окремих факторів, дається оцінка результатів роботи підприємства, виявляються внутрішньовиробничі резерви, визначаються перспективи розвитку.
Основні типи порівняння:
фактичних показників з прийнятими показниками розвитку (плановими, нормативними);
з показниками минулих періодів;
з середніми даними;
з показниками споріднених підприємств (у тому числі й інших країн);
різних варіантів рішень з метою вибору найбільш оптимального з них;
порівняння паралельних і динамічних рядів чисел з метою встановлення і обгрунтування наявності, форми та напрями зв'язку між показниками.
Порівняння висуває певні вимоги до порівнюваним величинам. Вони повинні бути порівнянні й якісно однорідні. Для цього необхідно забезпечити:
порівнянність календарних періодів часу при вивченні динаміки показників (за кількістю днів, місяців і т.п.)
єдність оцінки (нейтралізація цінового фактора). Наприклад, для виявлення зміни обсягу виробництва випуск продукції оцінюється в порівнянних цінах, застосовуються індекси цін;
єдність кількісних і структурних факторів, для цього порівнювані якісні показники (наприклад, собівартість) перераховуються на однакову кількість і структуру (фактичні).
Обов'язковою...
