ня коштів, що дозволяє в короткий період часу перетворити активи в грошові кошти. Для оцінки ліквідності обчислюються коефіцієнти ліквідності.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показник, характеризує здатність підприємства погасити всю або частину короткострокової заборгованості за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. Іноді сума абсолютно ліквідних коштів може бути більше суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень за рахунок того, що у складі довгострокових фінансових вкладень також можуть бути акції, облігації, паї тощо, які в будь-який час можна безперешкодно перетворити на готівку або безготівкові грошові кошти. Рекомендовані значення: ≥ 0,2. br/>
L1 = НЛА/(КЗ + ККЗ), (1)
де НЛА - найбільш ліквідні активи, що включають короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти, КЗ - кредиторська заборгованість, ККЗ - короткострокові кредити і позики.
L1 (н) = 10818/(94670 +157960) = 0,043
L1 (к) = 11084/(232770 +261123) = 0,022
Даний коефіцієнт в аналізованому періоді знизився майже на 50%. Значення показника на кінець періоду склало 0,022. Протягом аналізованого періоду коефіцієнт абсолютної ліквідності знаходиться вище кордону рекомендованих оптимальних значень. Складається динаміка зміни свідчить про стійку платоспроможності підприємства, можливо, що на ньому виробляється своєчасна реалізація короткострокових фінансових вкладень.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття). Він показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство зможе погасити при реалізації дебіторської заборгованості.
L2 = (НЛА + КДЗ + ПОА)/(КЗ + ВКП + ККЗ), (2)
де КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість, ПОА - інші оборотні активи, ВКП - інші короткострокові пасиви, КЗ - кредиторська заборгованість, ККЗ - короткострокові кредити і позики.
L2 (н) = (124411 +82664)/347443 = 0,55
L2 (к) = (255747 +159053 +1107)/726 805 = 0,57
Даний коефіцієнт дуже малий, тому що рекомендований його значення повинно бути більше 0,7. Низькі значення показника вказують на необхідність постійної роботи з дебіторами, щоб забезпечити можливість обігу найбільш ліквідної частини оборотних коштів у грошову форму для своєчасних розрахунків з постачальниками.
Загальний коефіцієнт покриття. Він характеризує, наскільки поточна заборгованість забезпечена оборотними засобами.
L3 = (НЛА + КДЗ + ПОА + З)/(КЗ + ККЗ), (3)
де НЛА - найбільш ліквідні активи, що включають короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти, З - запаси, ОА - оборотні активи, ДФВ - Довгострокові фінансові вкладення, КЗ - кредиторська заборгованість, ККЗ - короткострокові кредити і позики.
L3 (н) = 360408/347443 = 1,0373
L3 (к) = 616064/726805 = 0,848
Виходячи з результату цього показника (рекомендований значення від 1до 2), можна говорити про те, що у підприємства В«КаркВ» на кінець року з'явилися невеликі проблеми з погашенням своїх заборгованостей.
Коефіцієнт ліквідності за даними чистих оборотних активів. Показник характеризує здатність підприємства погасити короткострокову заборгованість за рахунок власних оборотних коштів.
L4 = ОА/1 + КО, (4)
де ОА - оборотні активи, КО - короткострокові зобов'язання.
L4 (н) = 303184/(1 +252773) = 1,2
L4 (к) = 478623/(1 +194035) = 2,5
Коефіцієнти ліквідності L1-L4 не враховують ймовірностей своєчасності реалізації активів з метою звернення їх у гроші і вимог кредиторів повернути борг у встановлені терміни.
Загальний коефіцієнт ліквідності. Він дозволяє встановити, у якій кратності поточні активи покривають короткострокові зобов'язання.
L5 = [ДС + 0,5 (ДЗ + ПОА) + 0,3 (ЗЗ + ДФВ)]/(КО + КЗ + ККЗ), (5)
де ДВ - грошові кошти, КФВ - короткострокові фінансові вкладення, ДДЗ - дебіторська заборгованість, ПОА - інші оборотні активи, ДФВ - довгострокові фінансові вкладення, КО - короткострокові зобов'язання, КЗ - кредиторська заборгованість, ККЗ - короткострокові кредити і позики.
L5 (н) = (10818 +0,5 * 113593 +0,3 * 235997)/347443 = 0,398
L5 (к) = (11084 +0,5 * 244663 +0,3 * 360317)/726805 = 0,332
Загальний коефіцієнт платоспроможності. Він показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (Короткострокових, довгострокових, середньострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з певними ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань. Оцінка платоспроможності підприємства проводиться за допомогою коефіцієнтів платоспроможності, які відображають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість за рахунок тих чи інших елементів обо...
