ту вимагає наявності у продавця достатньої резервного капіталу на випадок уповільнення надходжень від боржників. p> Виділяють п'ять основних способів надання комерційного кредиту:
1. вексельний спосіб;
2. відкритий рахунок;
3. знижка за умови оплати у визначений термін;
4. сезонний кредит;
5. консигнація. p> Споживчий кредит - як правило, надається торговельними компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Звичайно за допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (автомобілі, холодильники, меблі, побутова техніка). Населення в промислово розвинених країнах витрачає від 10 до 20% своїх щорічних доходів на покриття споживчого кредиту. У разі несплати по ньому майно вилучається кредитором. p> Іпотечний кредит видається на придбання або будівництво житла, купівлю землі. Надають його банки (крім інвестиційних) і спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. Кредит видається також на виплат. Найбільш високий рівень іпотечного кредиту - в США, Канаді, Англії. Відсоток по кредиту коливається в залежності від економічної кон'юнктури - від 15 до 30 і більше.
Іпотека в Росії розвивається більш стрімко, ніж очікували аналітики. Процентні ставки поступово долають десятивідсотковий кордон, а терміни кредитування вже перевалили за чверть століття.
Сьогодні відсутність в асортименті великого банку іпотечної програми вже стає рідкістю. Тільки за 2005 рік склад іпотечних кредиторів збільшився майже на два десятки. Тепер на ринку житлового кредитування, за даними аналітиків, пропонується близько двох сотень різних програм. Правда, в їх число потрапляють не тільки іпотечні продукти в класичному визначенні (тобто позики під застава нерухомості), але й інші варіанти кредитування житла. Наприклад, програма Ощадбанку, по якої застава є лише одним з додаткових способів забезпечення. Кредити тут можуть бути видані під поручительство третіх осіб без застави. p> Державний кредит слід розділяти на власне державний кредит і державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує грошові кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу. При цьому крім кредитних інститутів, державні облігації купують населення, юридичні особи, тобто різні підприємства і компанії.
Міжнародний кредит носить як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних і валютно-фінансових відносин.
Лихварський кредит зберігається як анахронізм у ряді країн, що розвиваються, де слабо розвинена кредитна система. Зазвичай такий кредит видають індивідуальні особи, міняльні контори, деякі банки. Особливість цього кредиту - надзвичайно високі відсотки (від 30 до 200 і вище).
Саме собою зрозуміло, що будь-який з цих способів може бути найбільш ефективним у конкретних ринкових умовах. Вибір найбільш ефективного способу - головне завдання кредитної політики кожної корпорації.
Міжбанківські кредити (МБК) - це кредити, що надаються одними банками іншим, або депозити банків, размещаеми в інших банках. Суб'єктами кредитних відносин у даному випадку є банки - комерційні та центральні. Банки, які мають вільні кредитними ресурсами, продають їх на ринку МБК - грошовому ринку. За допомогою МБК банки можуть оперативно керувати своєю ліквідністю, швидко залучати кошти у разі необхідності чи розміщувати тимчасово вільні кредитні ресурси.
Учасниками ринку МБК є банки, які проводять свої операції нерегулярно, залежно від складаються фінансових умов. Найбільш активні оператори ринку МБК - банки-дилери, діючі від свого імені і за свій рахунок, які можуть виступати в якості позичальників або кредиторів. Їх дохід - процентна маржа, різниця між ставками розміщення та залучення коштів. Операційні системи, наприклад REUTERS DEALING, забезпечують технічні можливості для оперативного здійснення операцій. Банки отримують стандартну інформацію (поточні котирування, умови і пр.), а також певний інструментарій для здійснення операцій. Дохід операційних систем складається з комісійних і абонентної плати учасників розрахунків.
Ціна кредитних ресурсів - процентна ставка по кредиту на ринку МБК - складається при взаємодії попиту і пропозиції. Уявлення про стан ринку МБК дають певні показники:
MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - середня ставка за пропозиціями на продаж;
MIBID (Moscow Interbank Bid) - середня ставка за пропозиціями на купівлю;
MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - середньозважена фактична процентна верстата за короткостроковими МБК. p> Перераховані показники обчислюються Банком Р...
