негативних явищ у сфері кредитування.
Для банкірів особливий інтерес становить фінансовий лізинг. Це, по суті, кредитна операція, яка вчиняється у майновій формі з використанням (замість застави) більш надійного і простого (у порівнянні з процедурою стягнення заборгованості) забезпечення у вигляді відстроченого та цільового придбання майна у кредитора (Лізингодавця) позичальником (лізингоодержувачем). p> У нашій країні в Нині склалися всі передумови для широкого застосування (насамперед серед підприємців, які бідують від дефіциту оборотних коштів) такого підвиду лізингових операцій, як зворотний лізинг. Це договір лізингу, який передбачає придбання лізингодавцем майна у власника і передачу цього майна йому у лізинг. Тобто це практично двостороннє лізингове угоду. Його відмінна особливість полягає в тому, що позичальник одночасно і В«лізингоодержувачемВ», і В«постачальникомВ» обладнання, яке набувається в лізинг, тобто власник устаткування продає його банку, одночасно укладаючи з ним договір лізингу на це ж обладнання як лізингоотримувач (Основні принципи зворотного лізингу відображені на рисунку 1.1). <В
1 - укладення лізингової угоди;
2 - купівля банком-лізингодавцем обладнання в у лізингоодержувача (Власника устаткування);
3 - періодична оплата лізингоодержувачем лізингових платежів згідно умовами лізингового договору.
Малюнок 1.1 Основні принципи зворотного лізингу
Переваги такої угоди для первинного власника, а з часом - лізингоодержувача обладнання полягають у тому, що він може звернутися до послуг банку після покупки устаткування, тобто, коли буде очевидно, що витяг значних коштів з обігу призвело до погіршення фінансового становища. У разі застосування зворотного лізингу лізингоодержувач може і повернути витрачені на покупку устаткування кошти, зберігши при цьому права на його використання. Крім того, на суму лізингових платежів зменшується прибуток підприємства до оподаткування.
Зворотний лізинг дає можливість рефінансувати капітальні вкладення з меншими (порівняно із залученням банківських позик) витратами. Він є джерелом середньострокового і довгострокового рефінансування, тоді як комерційні банківські кредити, як правило, надаються строком до року.
Операції зворотного лізингу є також ефективним способом реструктуризації кредиторської заборгованості та поліпшення стану кредитного портфеля банку, тому що завдяки їх застосування проблемну заборгованість можна трансформувати в лізингове угоду.
Саме в такому випадку (За умови, якщо об'єктом або забезпеченням кредиту, який переоформлюється, є ліквідні основні засоби) можна було б застосувати зворотний лізинг. Порядок трансформації кредитної заборгованості в лізингову угоду міг би бути приблизно таким: банк-кредитор купує устаткування у клієнта, зобов'язання якого вимагають переоформлення; останній за рахунок отриманих коштів погашає попередню заборгованість; банк передає придбане обладнання колишньому його власнику в користування вже на умовах фінансового лізингу, про що оформляється відповідна угода (детальніше цей порядок відображено на Малюнку 1.2).
Зрозуміло, що, приймаючи в заставу основні фонди, банк оцінить їх з урахуванням коефіцієнта ліквідності, тому фактична ринкова вартість застави може значно перевищувати забезпечену їй наявну кредитну заборгованість.
При такому умови, а це цілком ймовірно, клієнту-позичальнику може вистачити виручених від реалізації обладнання засобів не тільки для погашення проблемної кредитної заборгованості, а й для подолання своїх фінансових труднощів. Отже, у разі застосування описаного вище порядку переоформлення заборгованості може виграти і банк (отримавши стандартний кредит), і клієнт (поліпшивши власне фінансове становище).
В
1 - наявність кредитного зобов'язання, забезпеченого заставою основних фондів;
2 - укладання договору купівлі-продажу основних засобів між клієнтом-продавцем і банком-покупцем (результатом договору є передача основних засобів у власність банку);
3 - погашення кредитної заборгованості клієнтом за рахунок отриманих від банку коштів;
4 - висновок лізингового договору;
5 - передача основних засобів внаслідок укладення лізингового договору;
6 - оплата клієнтом-позичальником банку лізингових платежів.
Малюнок 1.2 Можливий порядок переоформлення проблемної кредитної заборгованості в лізингове угоду
Зворотний лізинг за запропонованою схемою можна було б застосовувати і в інших випадках, зокрема щодо:
а) пролонгації кредиту;
б) винесення кредитного зобов'язання на прострочення;
в) у разі надання банком поручительства або гарантії за третіх осіб і пред'явлення їх банку до оплати з метою запобігання проведенню позабалансового зобов'язання в прострочене балансове;
г) звернення стягнення на заставу, яке тягне за собою додаткові витрати (як пра...
