дів за акціями підприємства.
Грошові потоки від фінансової діяльності визначаються тільки в розрахунках ефективності участі в проекті. Така участь передбачає здійснення інвестицій.
Фінансова діяльність відрізняється від операційної та інвестиційної тим, що до неї належать операції з коштами, зовнішніми по відношенню до проекту, а не з коштами, що генеруються проектом. Такий поділ вимагає більш докладного розгляду. p align="justify"> Для збільшення оборотного капіталу на початку першого року у розмірі 36 250 у.е. використовуємо власні кошти. На величину придбання технологічної лінії/145 000 у.о./береться довгостроковий кредит на п'ять років. За умовою кредит виплачується рівними частками, тобто щорічні виплати розраховуються як:
000/4 = 36 250 у.е.
За умовою виплати проводяться з другого року. Тоді грошовий потік від фінансової діяльності представлений в таблиці 8. br/>
Таблиця 8
Фінансова діяльність
ПоказателіЗначенія показника на шаге12345Собственний капітал (у.о.) 36 2500000Долгосрочний кредит (у.о.) 145 0000000Погашеніе заборгованості (у.о.) 0-36 250-36 250-36 250-36 250Сальдо фінансової деятельності181 250-36 250-36 250-36 250-36 250
4. Визначення потоку реальних грошей, сальдо реальних грошей, сальдо накопичених реальних грошей
Для розрахунку сальдо реальних грошей підсумовують результати операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.
Потік реальних грошей являє собою суму результатів інвестиційної та операційної діяльності на кожному з кроків розрахунку.
250 + 55487,5 = -125762,5
Сальдо реальних грошей являє собою суму ефектів від інвестиційної, операційної та фінансової діяльності:
250 + 55487,5 + 181250 = 55487,5
На кожному кроці розрахунку обчислюється сальдо накопичених реальних грошей. Сальдо накопичених реальних грошей на кінець кожного кроку розрахунку визначається як сальдо накопичених реальних грошей на кінець попереднього кроку розрахунку плюс сальдо реальних грошей на поточному кроці розрахунку. Воно не може бути негативним ні на якому кроці розрахунку, так як неможливо витратити грошей більше, ніж є (це означає банкрутство і неможливість продовження реалізації проекту)
, 5 + 35487,5 = 90975
У таблиці 9 представлений розрахунок потоку грошей, сальдо реальних грошей, сальдо накопичених реальних грошей.
Таблиця 9
Розрахунок потоку реальних грошей, сальдо реальних грошей і сальдо накопичених реальних грошей
показателізначеніе показника на шаге12345еффект від інвестиційної дія...
