ргованість. Вона характеризує суму заборгованості на користь організації, представлену фінансовими зобов'язаннями юридичних і фізичних осіб за розрахунками за товари, роботи, послуги, видані аванси тощо;
. Грошові активи. На практиці до них відносять не тільки залишки грошових коштів у національній та іноземній валюті (у всіх їхніх формах), а й суму короткострокових фінансових вкладень, які розглядаються як форма інвестиційного використання тимчасово вільного залишку грошового оборотного капіталу (так званий спекулятивний залишок грошових коштів);
. Інші види оборотних активів. До них відносяться оборотні активи, не включені до складу розглянутих вище, якщо вони відображаються в загальній їх сумі (витрати майбутніх періодів тощо).
За характером участі в операційному процесі:
1.Оборотние активи, що обслуговують виробничий цикл організації (запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів; обсяг незавершеного виробництва; запаси готової продукції);
. Оборотні активи, що обслуговують фінансовий (грошовий) цикл організації (дебіторська заборгованість та ін.)
По періоду функціонування оборотного капіталу:
1.Постоянное частина оборотних активів. Вона являє собою незмінну їх частина, яка не залежить від сезонних та інших коливань операційної діяльності організації і не пов'язана з формуванням запасів товарно-матеріальних цінностей сезонного зберігання, дострокового завозу та цільового призначення;
. Змінна частина оборотних активів. Вона являє собою варіюють їх частина, яка пов'язана з сезонним зростанням обсягу виробництва і реалізації продукції, необхідністю формування в окремі періоди господарської діяльності організації запасів товарно-матеріальних цінностей сезонного зберігання, дострокового завозу та цільового призначення. У складі цього виду оборотних коштів зазвичай виділяють максимальну і середню їх частини.
Управління використанням оборотного капіталу організації пов'язане з конкретними особливостями формування його операційного циклу.
Класифікація оборотних активів за ступенем ризику втрати ліквідності:
Ступінь ріскаГруппи оборотного капіталаМінімальний ризик-готівкові грошові кошти;- Легко реалізовані короткострокові цінні бумагіМалий ризик-дебіторська заборгованість підприємств з нормальним фінансовим становищем;- Запаси сировини і матеріалів (виключаючи залежані);- Готова продукція на складі (масового споживання і користується попитом) Середній ризик-продукція виробничо-технічного призначення;- Незавершене виробництво;- Витрати майбутніх періодовВисокій ризик-ДЗ підприємств з важким фінансовим становищем;- Готова продукція, що вийшла з ужитку;- Залежані запаси;- Інші неліквіди
Глава 2. Політика управління оборотним капіталом
Мета управління оборотним капіталом - визначення оптимального обсягу і структури оборотних активів їх покриття і співвідношення між ними. При низькому рівні оборотного капіталу виробнича діяльність не забезпечується необхідними ресурсами, отже, для підприємства можливі втрати ліквідності і платоспроможності, періодичні збої в роботі і низький прибуток. При деякому оптимальному рівні оборотного капіталу прибуток стає максимальн...
