ства - наявності больових точок у балансі »і відповідно в управлінні фінансами:
значне перевищення кредиторської заборгованості по абсолютній сумі над дебіторською;
відсутність власних оборотних коштів в оборотних активах;
власні оборотні кошти - величина негативна, отже, фінансування оборотних коштів повністю і необоротних коштів частково, здійснюється за рахунок позикових коштів.
В умовах ринкової економіки дуже важливе значення набуває фінансова незалежність від впливу зовнішніх позикових джерел фінансування. Запас джерел - це запас фінансової стійкості підприємства при тій умові, що його власні кошти перевищують позиковий капітал.
Показники фінансової стійкості розраховані в таблиці 6.
Таблиця 6 - Показники фінансової стійкості
ПоказателіФормула расчетаНорматівНа 01.01.12На 01.01.131. Коефіцієнт фінансової незавісімостіСК / ВБ? 0,50,03960,0572. Коефіцієнт фінансової залежності СБ / СК? 225,283 17,4183. Коефіцієнт концентрації позикового капіталаЗК / ВБ? 0,50,9600,9434. Коефіцієнт заборгованості ЗК / СК? 124,283 16,4185. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами [(СК + ДО)-ВОА] / ОА? 0,1-0,05780,01146. Коефіцієнт структури позикового капіталаДО / ЗК - 00 Примітки до таблиці 3.4. Позначення до формул розрахунку:
СК-власний капітал; ВБ - валюта балансу; ЗК - позиковий капітал; ДО - довгострокові зобов'язання; ВОА - необоротні активи; ОА-оборотні активи
Жоден з показників фінансової стійкості не відповідає нормативним даним. Однозначно можна сказати, що на 01.01.2013 року підприємство фінансово нестійке і залежно від позикового капіталу. Але за всіма фінансовими показниками відзначена позитивна динаміка, фінансова залежність від позикового капіталу знижується. Дана ситуація викликана великою часткою позикового капіталу в структурі балансу.
Аналіз платоспроможності підприємства проведемо за допомогою відносних фінансових коефіцієнтів (таблиця 7)
Таблиця 7 - Показники платоспроможності і ліквідності
ПоказателіФормула розрахунку нормативних 01.01.12На 01.01.131. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (ДС + КФВ) / КВ? 0,20,0250,1792. Коефіцієнт швидкої ліквідності (ДС + КФВ + КДЗ) / КО? 0,80,8420,9333. Коефіцієнт поточної ліквідності ОА / КЗ? 20,9450,989 Примітки до таблиці 3.5. Позначення до формул розрахунку:
ДС-грошові кошти; КФВ-короткострокові фінансові вкладення; КО - короткострокові зобов'язання; КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість; ОА-оборотні активи;
З таблиці 7 випливає, що з трьох показників ліквідності та платоспроможності тільки один показник відповідає нормативу - коефіцієнт швидкої ліквідності: на початок 2012 року - 0,842, на кінець року - 0,933 при нормативі більше 0,8.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року наблизився до нормативного значення - 0,179 у зв'язку зі значним зростанням грошових коштів на розрахунковому рахунку (більш ніж у 6 разів).
Коефіцієнт поточної ліквідності не відповідає нормативу ні на початок року, ...
