У 2008 році, у зв'язку з кризою і гострим дефіцитом ліквідності на міжнародних фінансових ринках, змінилися умови здійснення грошово-кредитної політики. Банк Росії збільшив обсяги рефінансування комерційних банків. Був розроблений аукціонний механізм розміщення вільних коштів федерального бюджету на банківських депозитах. При цьому з метою суттєвого зниження інфляції Банк Росії активно використовував доступні йому інструменти грошово-кредитної політики - процентні ставки, нормативи обов'язкових резервів, валютний курс рубля. До кінця 2008 р сформувався восени 2008 року валютний курс рубля перестав відповідати економічним реаліям. Тому була проведена поступова девальвація рубля.
З метою поповнення банківської ліквідності неодноразово приймалося рішення про зниження нормативів обов'язкових резервів. Був значно розширений перелік активів, прийнятих Банком Росії в заставу при рефінансуванні банків. 10 раз знижувалися ставка рефінансування Банку Росії та інші ставки по операціях Банку Росії з кредитними організаціями.
Банк Росії провів велику роботу по санації проблемних банків. У більшості випадків до санації і відкликання ліцензії у великих і середніх банків призвело кредитування цими банками бізнесу своїх власників.
Протягом 2010 р у міру поліпшення ситуації в банківському секторі Банк Росії поступово згортав спеціальні антикризові механізми. До кінця 2010 р було повністю припинено надання Банком Росії кредитів без забезпечення.
У першій половині 2010 р в умовах швидко інфляції, що знижується, низького сукупного попиту на товари і послуги, млявого зростання банківського кредитування Банк Росії чотири рази приймав рішення про зниження своїх процентних ставок. За перші 5 місяців 2010 р ставка рефінансування була знижена з 8,75 до 7,75%.
На початку 2011 року Банк Росії продовжив жорсткість грошово-кредитної політики. З метою зниження інфляції було прийнято рішення про підвищення нормативів обов'язкових резервів. Банк Росії оголосив про ще одне підвищення нормативів обов'язкових резервів і про підвищення більшості процентних ставок Банку Росії, включаючи ставку рефінансування, на 0,25%.
Банківська система Російської Федерації є дворівневою. При цьому верхній рівень являє Банк Росії, а нижній рівень представлений комерційними банками та іншими кредитними організаціями. Верхній рівень, займаний центральним банком, передбачає його особливий правовий статус, наявність певних відносин підлеглості по відношенню до нього інших кредитних організацій. Велике значення для характеристики правового статусу Банку Росії мають його завдання. Відповідно до Конституціей РФ, іншими законодавчими актами основними завданнями Центрального банку РФ є:
захист і забезпечення рубля як грошової одиниці РФ;
забезпечення єдності економічного простору, вільного переміщення фінансових коштів в РФ;
забезпечення ефективності грошово-кредитного, інвестиційного процесу в народному господарстві;
банківське забезпечення зовнішньоекономічної діяльності господарюючих суб'єктів;
забезпечення надійного банківського обслуговування державних органів, комерційних і некомерційних організацій, громадських об'єднань і фізичних осіб;
грошова емісія;
забезпечення регулювання, нагляду і контролю над банківською діяльністю.
Отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії. Відомі дві моделі взаємодії центральних банків з органами державної влади. У першому, більш поширеному у світовій практиці випадку центральний банк підпорядковується міністерству фінансів і на практиці проводить фінансову політику уряду. У другому випадку Центральний банк зберігає незалежність від уряду і проводить більш самостійну фінансову політику.
Банк Росії є юридичною особою, його статутний капітал та інше майно вважаються федеральною власністю. Держава не відповідає за зобов'язаннями Банку Росії, а Банк Росії - за зобов'язаннями держави. Банк Росії підзвітний Державній Думі Федеральних Зборів Російської Федерації.
За змістом Конституції РФ Банк Росії є державним органом, однак його немає у вичерпному переліку органів державної влади РФ. Особливості правового статусу Банку Росії багато в чому визначаються необхідністю здійснювати управління банківської та грошово-кредитної системами за допомогою цивільно-правових методів. Разом з тим організаційно-правова форма центрального банку в чинному законодавстві належно не визначена. Це ускладнює взаємини банку з органами державної влади, іншими юридичними особами.
Центральний банк відіграє провідну роль в організації грошового обігу на території Російсько...
