ий показник оцінки ліквідності підприємства - чисті оборотні активи. Чисті оборотні активи показують суму оборотних активів, які залишаться у підприємства після погашення за їх рахунок всіх короткострокових зобов'язань, і розраховуються за такою формулою:
ЧОА = О6А-КО,
де ЧОА - чисті оборотні активи;
обидва - оборотні активи;
КО - короткострокові зобов'язання.
Рекомендоване значення чистих оборотних активів - ПрАТ> 0, оскільки в самому загальному випадку у підприємства після погашення всіх короткострокових зобов'язань повинні залишитися оборотні кошти для продовження здійснення поточної діяльності.
ЧОА 2005 = 409 тис.руб.
ЧОА 2006 = 487 тис.руб.
Таким чином, ТОВ "Фабрика упаковки" після погашення всіх короткострокових зобов'язань має оборотні кошти для продовження здійснення поточної діяльності.
Відносні показники оцінки ліквідності - коефіцієнти абсолютної, швидкої та поточної ліквідності (таблиця 9).
Таблиця 9 Відносні показники оцінки ліквідності підприємства ТОВ "Фабрика упаковки"
Фінансовий КоеффіціентРекомендуемое значеніеЗначеніе2005 рік2006 годКоеффіціент абсолютної ліквідності> 0,20,030,03 Коефіцієнт швидкої ліквідності> 0,80,600,54 Коефіцієнт поточної ліквідності> 2,01,421,43
З таблиці 9 видно, що підприємство не володіє ліквідністю, так як жоден з коефіцієнтів не відповідає нормативним значенням.
На закінчення можна сформулювати основні висновки за підсумками аналізу фінансового стану підприємства ТОВ "Фабрика упаковки".
) Валюта балансу збільшується, що є позитивним аспектом у діяльності підприємства.
) Підприємство має "легку" структуру активів, тобто вони знаходяться в мобільній формі.
) Темп зростання оборотних активів більше темпу зростання необоротних активів, що характеризується тенденцією до прискорення оборотності оборотних, активів. Результатом цього є умовне вивільнення коштів у найбільш мобільних формах (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення). p align="justify">) Збільшення загального обсягу реальних активів на 9,2% свідчить про підвищення виробничого потенціалу промислового підприємства і розглядається як позитивне явище.
) Питома вага позикових коштів у структурі капіталу ТОВ "Фабрика упаковки" збільшується, тобто її фінансова стійкість знижується. Однак, дане положення можна визнати задовільним, оскільки коефіцієнти фінансової незалежності та фінансової залежності знаходяться в межах допустимих значень. p align="justify">) ТОВ "Фабрика упаковки" після погашення всіх короткострокових зобов'язань має оборотні кошти для продовження здійснення поточної діяльності.
) Підприємство не має ліквідністю, так як жоден з коефіцієнтів ліквідності не відповідає нормативним значенням.
Враховуючи ситуацію, що склалася, керівництву підприємства необхідно вжити заходів з підвищення фінансової стійкості і ліквідності.
6. Політика фінансування підприємства, джерела інвестицій
Джерела фінансування ТОВ "Фабрика упаковки", спрямовуються на його розвиток, формуються за рахунок амортизаційних відрахувань, прибутку, одержуваної від усіх видів господарської і фінансової діяльності, короткострокового кредиту банку й інших кредиторів.
Порівняльний аналіз основних форм фінансування представлений в таблиці 10.
Таблиці 10 Порівняльний аналіз основних форм фінансування ТОВ "Фабрика упаковки"
Спосіб инвестированияТребованияПреимуществаНедостаткиСамо фінансірованіеДостаточний рівень власних коштів для фінансування розвитку підприємства. Зниження в структурі капіталу частки довгострокових кредітовБистрая мобілізація коштів. Відсутність спеціального механізму, як у випадку з емісією акцій або облігацій. Найдешевший джерело, оскільки не виникає емісійних расходовНехватка власних джерел. Обмеження в использованииКредитованиеЛиквидное забезпечення, гарна кредитна історія, передбачуваний план розвитку проектаГібкость в запозиченні та погашенні боргу, у використанні кредиту; відсутність контролю над средстваміОпасность не повернення; висока процентна ставка; необхідність ліквідної застави
Самофінансування - це покриття всіх витрат, пов'язаних з функціонуванням і розвитком суб'єкта господарювання за рахунок власних, прирівняних до них і деякої частини залучених фінансових ресурсів.
Особливе значення в умовах ринку набувають власні фінансові ресурси, до числа яких відносять амортизаційні відрахува...
