кторинг-фінансування складає договір про факторинг. У рамках цього договору клієнт пропонує факторинг-фірмі купити всі його вимоги до дебіторів. Після відповідної перевірки платоспроможності окремих дебіторів (покупців) останнім при необхідності надається ліміт, після чого факторинг-фірма бере на себе ризик неплатоспроможності в розмірі наданого ліміту. Факт поступки кредитного вимоги в результаті продажу останнього в обов'язковому порядку доводиться до відома дебітора з тим, щоб він з цього моменту вів розрахунки не з постачальником, тобто клієнтом факторинг-фірми, а з самою факторинг-фірмою.
Факторинг ефективний насамперед на виробничих підприємствах і оптових фірмах, відповідно виробляють та збувають споживчі товари. Клієнтами факторинг-фірми в даному випадку є, як правило, дрібні та середні фірми. [18]
Факторингові операції поділяються на внутрішні і міжнародні, відкриті і закриті, з правом і без права регресу, прямі і непрямі.
Факторингові операції класифікуються як внутрішні, якщо постачальник, покупець і фактор-фірма знаходяться в одній країні, і міжнародні, якщо якась із трьох сторін знаходиться в іншій державі. [20]
Відкритий (конвенційний) факторинг пов'язаний з переуступкою постачальником товаророзпорядчих документів фактор-фірмі з обов'язковим повідомленням боржників (платників) про участь у розрахунках факторингової компанії. Оповіщення здійснюється шляхом запису на рахунку-факторі про направлення платежу на адресу факторингової фірми. У сучасних умовах це може бути система обслуговування клієнта, що включає бухгалтерське обслуговування, розрахунки з постачальниками і покупцями, страхове кредитування і так далі. Ця система дозволяє підприємству-клієнту зосередити свої зусилля на виробництві і скоротити витрати, пов'язані зі збутом продукції.
Закритий (конфіденційний) факторинг характеризується тим, що боржника не інформують про притягнення до зажаданню боргів фактор-фірми. Тариф на конфіденційне факторингове обслуговування вище розміру оплати відкритих факторингових послуг.
Факторинговое зобов'язання може бути з правом регресу. Факторингова компанія має право вимагати від кредитора (постачальника) відшкодувати їй раніше перекладені суми при відмові позичальника (платника) від виконання своїх фінансових зобов'язань з погашення кредиту або оплаті відвантажених товарів. У результаті кредитор (одержувач) при укладанні факторингового угоди з правом регресу продовжує нести кредитний ризик по проданим їм факторингової компанії борговими вимогами. Договір про факторингове зобов'язанні без права регресу на практиці - швидше виняток, ніж правило.
Факторинговое зобов'язання без права регресу передбачає, що факторингова компанія при невиконанні позичальником (платником) своїх фінансових зобов'язань протягом певного терміну (зазвичай від 30 до 90 днів) повинна оплатити всі витрати по стягненню боргу на користь кредитора (постачальника). Таким чином, при факторингове угоді без права регресу кредитор (підприємство-постачальник) не відчуває кредитного ризику за проданої їм фактор-компанії дебіторської заборгованості позичальника (покупця).
Фінансовий факторинг в тому вигляді, як він здійснюється в зарубіжних країнах, ґрунтується на комерційному кредиті у вигляді відстрочки платежу від одного до трьох місяців за поставлену продукцію або застосування такої форми кредитно-розрахункових відносин між продавцем і покупцем, кредитором і боржником, як відкритий рахунок. Надання постачальником кредиту покупцю по відкритому рахунку і проведення розрахунків у формі відкритого рахунку пов'язані з ризиком неплатежу або несвоєчасною оплатою продукції, тому що покупець при отриманні товарних документів не видає постачальнику ніяких боргових зобов'язань. Цей ризик бере на себе банк або факторингова фірма, стаючи власником неоплачених вимог. Постачальник, отримавши платіж від фактор-фірми у встановлені терміни за вирахуванням комісійної винагороди, може планувати вже розрахунки зі своїми кредиторами.
Основні переваги для кожного суб'єкта факторингових відносин:
постачальник, який справив відвантаження продукції споживачеві, може відразу отримати від фактора (фінансового агента) плату за відвантажений товар, не чекаючи строку розрахунку з покупцем, що запобігає тривалі касові розриви, дозволяє збільшити обсяг продажів і конкурентоспроможність, надаючи покупцям пільгові умови ( відстрочку) оплати товару під надійну гарантію. Застосування факторингу дозволяє отримати кредит до 80-90% від вартості товару, що поставляється;
покупець отримує товарний кредит (продавець поставляє товар з відстрочкою платежу під гарантії в середньому до 3-х місяців); збільшує обсяг закупівель; зводить до мінімуму ризик отримання неякісного товару і прискорює оборотність коштів;
банки, інші кредитні організації і спеціалізовані організації, які викуповують грошові вимоги (фінансові агенти), розширюють за допомогою...
