них активів, тим більша потреба у фінансуванні.
Зовнішнє фінансування є дорогим і має певні обмежувальні умови. Власні джерела збільшення капіталу обмежені в першу чергу здатністю отримання необхідного прибутку. Таким чином, керуючи оборотним капіталом, підприємство отримує можливість у меншій мірі залежати від зовнішніх джерел отримання грошових коштів і підвищити свою ліквідність. Тому, управління оборотними активами розглядається як один із способів задоволення потреби в капіталі.
З метою управління оборотними активами використовуються показники їх оборотності та факторний аналіз показників оборотності, хоча вони і є скоріше підтверджуючими конкретна думка, ніж основоположним доводом для прийняття управлінського рішення.
Оскільки оборотні кошти включають як матеріальні, так і грошові ресурси, від їхньої організації й ефективності використання залежить не тільки процес матеріального виробництва, але і фінансова стійкість підприємства.
Аналіз оборотного капіталу дозволяє:
оцінити ефективність використання ресурсів в оперативній діяльності підприємства;
визначити ліквідність балансу підприємства, тобто можливість своєчасно погасити короткострокові зобов'язання;
з'ясувати, у що вкладаються власні оборотні кошти підприємства протягом фінансового циклу.
Величина і структура оборотного капіталу повинна відповідати потребам підприємства, які відображені в бюджеті, при цьому поточні активи повинні бути мінімальні, але достатні для успішної і безперебійної роботи підприємства.
Завданнями комплексного економічного аналізу стану і використання оборотних коштів організації є:
. Визначення обсягу оборотних коштів, необхідних для забезпечення безперервності господарської діяльності організації;
. Перевірка відповідності запасів матеріальних цінностей встановленим нормативам і виявлення в складі виробничих запасів зайвих і непотрібних організації матеріалів;
. Забезпечення збереження оборотних коштів, тобто виявлення і зведення до мінімуму втрат оборотних коштів;
. Забезпечення використання оборотних коштів за цільовим призначенням;
. Визначення впливу організації матеріально-технічного постачання і повноти використання матеріальних ресурсів на найважливіші показники роботи організації (обсяг випуску продукції, собівартість, продуктивність праці та ін.);
. Обгрунтування ефективності використання оборотних коштів за рахунок прискорення їх оборотності і умовного вивільнення з обороту;
. Обгрунтування оптимальної потреби в матеріальних ресурсах;
. Виявлення резервів підвищення ефективності використання оборотних коштів. [6, с. 168]
Малюнок 1.4 - Система комплексного економічного аналізу та оцінки стану ефективності використання оборотних коштів
Сукупність досліджуваних у процесі аналізу стану та ефективності використання оборотних коштів дає комплексну характеристику стану та ефективності їх використання.
Основне джерело даних для аналізу оборотного капіталу підприємства - бухгалтерський баланс (форма №1) та Звіт про прибутки і збитки (форма №2).
Бухгалтерський баланс характеризує склад, розміщення і призначення коштів підприємства на певну дату. Баланс має форму таблиці, складається з двох частин - активу і пасиву. В активі показують склад, розміщення і використання коштів, згрупованих залежно від їх функціональної ролі в господарстві.
Звіт про прибутки і збитки містить інформацію про фінансові результати підприємства (прибуток), як ефект від використання оборотного капіталу.
Склад, зміст і якість інформації, яка залучається до аналізу, мають визначальну роль у забезпеченні дієвості аналізу господарської діяльності.
Джерела інформації для аналізу оборотності оборотних коштів носять обліковий характер, тобто це дані, які містять документи бухгалтерського обліку. До них відносяться бухгалтерський баланс (форма №1) та звіт про прибутки і збитки (форма №2).
До вихідної інформації пред'являються певні вимоги. Серед найбільш важливих можна виділити доречність, достовірність, порівнянність, раціональність і змістовність. Доречність облікової інформації означає її своєчасність, цінність, корисність для оцінки результатів і прогнозування. Достовірність інформації характеризується правдивістю, відповідності нормативним актам і внутрішньогосподарським положенням, нейтральністю, можливістю перевірки і прозорістю, обачністю - відображенням витрат і збитків перш, ніж доходів ...
