3 605 5951 439 043П1 найбільш термінові обязательства39334234119665854342785А2 швидко реалізовані актіви35 208 80639 945 14165 874 907П2 короткострокові пассіви9241231773 843 30360 132 968А3 повільно реалізовані актіви56 916 11489 621 93368 556 641П3 довгострокові пассіви138302083160 985 989171 512 216А4 важко реалізовані актіви206 508 035179966531194024924П4 постійні пассіви327097493475917230936381
Умови абсолютної ліквідності балансу: А1 gt; П1; А2 gt; П2; А3 gt; П3; А4 lt; П4.
Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу, якщо виконується співвідношення: (А1 + А2) - (П1 + П2) gt; 0;
Перспективна ліквідність дає прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів: (А3-П3) gt; 0;
Таблиця 7 умови абсолютно ліквідності
2009Группи пассівовГруппи актівовзначеніезнакзначеніеА12 592470 lt; 3933423П1А235 208806 lt; 92412 317П2А356 916114 lt; 138302 083П3А4206508035 gt; 32709749П4Текущая і перспективна ліквідність (А1 + А2) - - 58544464 lt; 0 (П1 + П2)=А3 -П3=- 81385969 lt; 02010А13 605595 lt; 41196658П1А239 945141 lt; 73843 303П2А389 621933 lt; 160985 989П3А4179 966531 gt; 34759172П4 (А1 + А2) - - 71489225 lt; 0 (П1 + П2)=А3 - П3=- 71 364056 lt; 02011А11 439043 lt; 54342785П1А265 874907 gt; 60132 968П2А368 556641 lt; 171512 216П3А4194 024924 gt; 30936381П4 (А1 + А2) - - 47161803 lt; 0 (П1 + П2)=А3 - П3=- 102955575 lt; 0
Баланс не задовольняє критеріям абсолютної ліквідності, оскільки ні по одному з усіх критеріїв не спостерігається позитивне співвідношення. Це свідчить про неплатоспроможність підприємства. Причиною цьому послужило, по-перше, перевищення найбільш термінових зобов'язань над найбільш ліквідними активами. По-друге, перевищення довгострокових пасивів над повільно реалізованими активами. Незважаючи на те, що в 2011 швидко реалізовані активи перевищили короткострокові пасиви.
Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів, представлений на таблиці 8.
Розраховані коефіцієнти ліквідності представлені на таблиці 8.
Таблиця 8 - Таблиця показники ліквідності
Найменування показателей200920102011Ізмененіе, 1Ізмененіе, 2Ізмененіе, 31) Коефіцієнт поточної ліквідності0,6161,2141,1400,598-0,0740,5242) Коефіцієнт швидкої ліквідності0,4090,5901,1190,1810,5300,7103 ) Коефіцієнт абсолютної ліквідності0,0280,0490,0240,021-0,025-0,0044) Коефіцієнт проміжної ліквідності8,9510,9701,212-7,9820,243-7,7395) Коефіцієнт термінової ліквідності0,6590,0880,026-0,572-0,061-0,6336) Узагальнюючий коеффіціент0,5300,3120,2500,400-0,108-0,376
Коефіцієнт поточної ліквідності, що характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових (поточних) зобов'язань підприємства, збільшився в аналізованому періоді з 0,6 і до 1,4 або на 85,1 %. Значення показника говорить про недостатній рівень покриття поточних зобов'язань оборотними активами і загальної низької ліквідності, так як нормативне його значення знаходиться в інтервалі від 1,1 до 1,5. Значення коефіцієнта підприємства знаходиться буквально на межі неплатоспроможності. Це може свідчити про труднощі у збуті продукції і проблемах, пов'язаних з організацією постачання, також це свідчить про нераціональну структуру капіталу. Позитивна тенденція зміни цього показника за аналізований період дещо збільшила ймовірність погашення поточних зобов'язань за рахунок виробничих запасів, готової продукції, грошових коштів, дебіторської заборгованості та інших оборотних активів, однак хоч значення і вийшло за кордон неплатоспроможності, спостерігається тенденція до зниження в 2011 порівняно з 2 010 на 6,1%.
Коефіцієнт швидкої ліквідності, що відображає частку поточних зобов'язань, що покриваються за рахунок грошових коштів та реалізації короткострокових цінних паперів, а також майбутніх надходжень від погашення дебіторської заборгованості, збільшився в аналізованому періоді з 0,41 до 1,2. Дане значення коефіцієнта є нормальним показником фінансового ризику. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, що відображає частку поточних зобов'язань, що покриваються виключно за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів, збільшився в 2010 р з 0,028 до 0,049 і до 0,024 впав у 2011, що свідчить про неплатоспроможність на всьому розглянутому періоді. Значення додаткових показників ліквідності підтверджують зроблений раніше висновок про неплатоспроможність аналізованого підприємства, хоч і в 2009 спостерігається низька платоспроможність за узагальнюючим коефіцієнту.
2.2.2 Аналіз фінансової стійкості
