истання специфічних слів і обумовлюють дотримання їх суворої інтерпретації. p align="justify"> Біржа повинна контролювати розроблені нею стандарти і кодекс поведінки, застосовувати штрафні санкції аж до припинення діяльності або позбавлення ліцензії у разі їх недотримання.
У зарубіжній практиці прийнято розробляти спеціальний звід ділових правил для біржі. У них викладаються основи взаємовідносин з клієнтами. Сюди включають питання, пов'язані з рекламі, - що дозволено і що не дозволено; сповіщення про підтвердження - мінімальний перелік деталей, про які необхідно повідомити; телефонні розмови - коли вони дозволені і коли немає, і можливі теми розмов; типи інвестиційних консультацій - довірчі, приватні, професійні; послуги з оцінки - яка мінімальна інформація повинна бути надана; якість консультацій - не вводять в оману огляди; якість персоналу, який в змозі давати інвестиційні консультації, - ліцензування приватних осіб і фірм, кваліфікаційні іспити; захист грошей клієнта - спеціальні правила і окремі банківські рахунку; достатність коштів (капіталу) - забезпечення капіталом потреб фірми для покриття виконання наказу; контроль за дотриманням - незалежні посадові особи, що гарантують дотримання фірмами всіх правил; документація клієнтів та надання інформації фірмою - перевірка документації, скріпленої підписами клієнтів, яка підтверджує свої права і права фірми, і інформація про послуги, що надаються брокерами; дії відносно нової емісії - процедура подачі заявок клієнтами; процедура оскарження - початкові і незалежні дії, повідомлення про випадки порушення в регулюючий орган; багато іншого.
Звід ділових правил та операційний кодекс повинні відповісти на багато питань, але для того щоб проконтролювати їх суворе дотримання, біржа здійснює спостереження за поведінкою учасників торгів. Вона повинна бути впевнена в тому, що учасники торгів обізнані про останні зміни правил і коректують свої дії відповідним чином і що очікувані високі стандарти не знижуються, Таке спостереження дозволяє виявити, чи не з'явилися невідповідності в самих правилах або в їх застосуванні. br/>
3. Члени фондової біржі
Фондова біржа відноситься до числа закритих бірж. Це означає, що торгувати на ній цінними паперами можуть тільки її члени. Кого ж вважають членом біржі? Щоб відповісти на це питання, потрібно згадати, що фондова біржа - це некомерційна організація. Тому в її діяльності зацікавлені ті, хто професійно займається операціями з цінними паперами. Саме тому російське законодавство визначає, що членами фондової біржі є будь-які професійні учасники ринку цінних паперів. У Росії до професійних учасників ринку цінних паперів відносять комерційні банки, тому вони також можуть бути членами біржі. Причому комерційні банки, як правило, найактивніші члени біржі. Хоча слід зазначити, що не в усіх країнах комерційним банкам дозволено займатися біржов...
