ридичних осіб. У рамках російського законодавства до кредитних організацій відносять комерційні банки та небанківські кредитні організації. Проте в рамках даного дослідження термін «кредитна організація» застосовуватиметься виключно до комерційного банку. Це пояснюється більш значною - на відміну від небанківських кредитних організацій - роллю банків в кредитній системі держави і більш широким спектром послуг, а відповідно, і більш сильним впливом на фінансовий сектор.
Комерційний банк відноситься до фінансових посередників депозитного типу, тобто його основною функцією є залучення грошових коштів у вигляді депозитів і видача позичок. Внаслідок цього банк є єдиним фінансовим посередником, обслуговуючим грошовий і кредитний ринки. Діяльність його на інших фінансових ринках носить не настільки яскраво виражений характер, проте реалізація ним своїх функцій в рамках залишилися сегментів є необхідним атрибутом стабільного функціонування та розвитку фінансового ринку.
Відмінними ознаками діяльності комерційного банку на фінансовому ринку є:
подвійний обмін борговими зобов'язаннями, тобто вони розміщують свої власні боргові зобов'язання (депозити, ощадні сертифікати тощо), а мобілізовані на цій основі кошти розміщують в боргові зобов'язання і цінні папери, випущені іншими »; брокери та дилери власні цінні папери не емітують;
банк, виконуючи функцію акумуляції тимчасово вільних грошових коштів, приймає на себе безумовне зобов'язання повернення фіксованої суми грошових коштів фізичним і юридичним особам. Це проявляється у формі розміщення коштів у внески і депозити.
Особливістю грошового ринку є короткостроковість обертаються на ньому активів, тому на даному ринку банк має можливість залучати вклади та депозити, надавати позички, емітувати власні цінні папери - чеки, векселі, депозитні і ощадні сертифікати; термін обігу зазначених інструментів не повинен перевищувати одного року. На кредитному ринку фінансовими активами є тільки середньо - і довгострокові кредити, депозити, вклади. На цих фінансових ринках банк реалізує свою функцію посередництва в кредиті. Завдяки йому відбувається рішення відразу декількох проблем, характерних для прямого фінансування: банк має можливість узгодити терміни залучення і розміщення грошових коштів, знизити ризики розміщення, оцінити кредитоспроможність позичальника. Мобілізуючи вклади різних розмірів і різної терміновості, банки можуть надавати кредити потрібної суми і на ті терміни, які необхідні позичальникам. При цьому за допомогою різноманітних фінансових інструментів (державні боргові цінні папери, строкові контракти) банк вчасно виконує зобов'язання щодо повернення коштів, розміщених на короткострокових депозитах, і виконує зобов'язання за наданими довгостроковими кредитами. В цілому діяльність банку на кредитному та грошовому ринках розглядається з позиції процентного арбітражу: банк отримує прибуток завдяки різниці між вартістю залучених і розміщених коштів.
Особливістю і важливою перевагою банку на грошовому ринку є те, що він має свої власні цінні папери, що не може емітувати інший фінансовий інститут - чеки, ощадні та депозитні сертифікати. Інструменти грошового ринку служать в першу чергу для забезпечення ліквідними коштами державних організацій та сфери бізнесу, тоді як інструменти кредитного ринку пов'язані з процесом заощадження...
