ники оборачіваемостіФормула расчетаЗначенияИзменениена початок року кінець года1Оборачіваемость капіталу (ресурсоотдачи) 0,70,80,12 Коефіцієнт оборотності основного капіталу 3,23,80,63 Тривалість одного обороту 11193-184Коеффіціент оборотності оборотного капіталу 0,91,070,175 Тривалість одного обороту оборотного капіталу 407338-696Оборачіваемость власного капіталу 1,61,80,27 Оборотність запасів (в оборотах) 2,52,70,28 Те ж в днях 336300-369Оборачіваемость коштів у розрахунках (в оборотах) 1,51,80,310 Те ж в днях 240200-4011Оборачіваемость кредиторської заборгованості (у днях) 538441-9712Коеффіціент погашення дебіторської заборгованості 0,680,56-0,1213 Тривалість операційного ціклаСтр.8 + стор.10 табл.576500-7614Продолжітельность фінансового ціклаСтр.13 - стор.11 табл.386022
З таблиці видно, що тривалість одного обороту зменшилася на 18 днів, а коефіцієнт оборотності основного капіталу відповідно збільшився на 0,6. Тривалість одного обороту оборотного капіталу теж зменшилася на 69 днів, а відповідний коефіцієнт збільшився на 0,17. Оборотність запасів зменшилася на 36 днів і збільшилася на 0,2. Оборотність коштів у розрахунках зменшилася на 40 днів і збільшилася на 0,3. Оборотність кредитної заборгованості скоротилася на 97 днів, коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості зменшився на 0,12. Також зменшилася тривалість операційного та фінансового циклу на 76 і 22 дні відповідно.
Економічний ефект в результаті прискорення оборотності капіталу виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми виручки і суми прибутку.
Сума вивільнених коштів з обороту в зв'язку з прискоренням (-Е) чи додатково залучених коштів в оборот (+ Е) при сповільненні оборотності капіталу визначається множенням одноденного обороту по реалізації на зміну тривалості обороту (формула 4):
(4)
де DПоб - зміна тривалості обороту оборотного капіталу, дні.
Е=(196841,9 / 360) * (- 69)=- 37728 тис. руб.
У зв'язку з прискоренням оборотності оборотного капіталу на 69 днів сталося відносне вивільнення коштів з обороту на суму 37728 тис. руб. Якби капітал обертався у звітному року не за 407 днів, а за 338, то для забезпечення фактичної виручки в розмірі 196841,9 тис. руб. треба було б мати в обороті на 37 728 тис. руб. більше.
Зміна суми прибутку за рахунок зміни коефіцієнта оборотності капіталу розраховуємо множенням приросту останнього на базовий рівень коефіцієнта рентабельності продажів і на фактичну середньорічну суму оборотного капіталу (формула 5):
(5)
Ступінь впливу факторів на зміну суми прибутку розраховуємо за допомогою методу абсолютних різниць.
DП=0,6 * (- 0,009) * (98507,65 +111007,41) / 2=- 565,7
DПк об. нач. =3,2 * (- 0,009) * 104757,53=- 3017
DПк об. кін. =3,8 * (- 0,009) * 104757,53=- 3582,7
DП=- 3582,7 - (- 3017)=- 565,7
Отримуємо, що зміна коефіцієнта оборотності надає на суми прибутку негативний вплив, прибуток зменшиться на 565,7 тис. руб.
На закінчення аналізу пропоную заходи щодо прискорення оборотності оборотного капіталу.
Основні шляхи прискорення оборотності капіталу:
- скорочення тривалості виробничого циклу за рахунок інтенсифікації виробництва (використання новітніх технологій, механізації та автоматизації виробничих процесів, підвищення рів...
