я найбільш термінових проблем.
2.3 Шляхи оптимізації кредитно-грошової політики Центрального Банку Росії
Найбільша ефективність реалізації грошово-кредитної політики Центрального Банку проявляється тоді, коли використовується вся сукупність економічних інструментів, причому в доцільною послідовності.
Удосконалення грошово-кредитної сфери економіки Росії відбувається за допомогою спільних дій ЦБ і держави. Мета кредитно-грошової політики ЦБ в грошовій сфері полягає в тому, щоб створити на грошовому ринку умови для того, щоб в економіці постійно існувала така маса грошей і кредитів, яка необхідна для розвитку, а тим самим забезпечити країну зростаючою кількістю товарів, послуг, робочих місць. Щоб компенсувати втрату купівельної спроможності, кредитори повинні додати певний відсоток (відповідний рівню інфляції) до тих ставках, які вони призначили б в іншій ситуації. Тому якщо зростання інфляції обумовлене зростанням грошової маси, то фактично може призвести до підвищення процентних ставок.
Для проведення монетарної політики резервна система Російської Федерації в своєму розпорядженні чотири основними інструментами:
· зміна рівня резервних вимог;
· зміна процентних ставок, які повинні сплачувати банки, беручи кредити у центрального інституту (облікова ставка). Загалом вважається, що вплив процентної ставки на економіку веде до того, що посилюється економічне зростання. Так, зниження середньої ставки на 1% дає прибавку щорічного економічного зростання країни на 1 3 відсотка;
· купівля і продаж державних цінних паперів (операції на відкритих ринках);
· визначення умов для різних видів позик (вибірковий кредитний контроль).
Крім того, для створення оптимальних умов розвитку грошового ринку в Росії необхідно:
вдосконалення законодавчої бази у сфері грошово - кредитної політики;
зменшення доларизації російського грошового обігу;
посилення стимулів інвестиційної активності;
вдосконалення податкової системи;
зниження інфляції та проведення політики стримування цін;
впровадження і вдосконалення електронного грошового обігу;
розвиток і застосування широкого спектру форм безготівкового обігу;
посилення контролю над законністю готівкового та безготівкового обороту для запобігання можливих протиправних дій та інші.
Для підвищення швидкості та ефективності оборотності грошових коштів у готівковій та безготівковій формах дуже важливо розвиток механізму надання гарантій. В даний час це надання державних гарантій. Однак тільки державними гарантіями не можна повністю забезпечити потреби комерційних структур в гарантіях.
Таким чином, поліпшення кон'юнктури грошового ринку в Росії призведе до зміцнення національної грошової одиниці та стабілізації грошової системи в цілому, що, у свою чергу, матиме позитивний вплив на весь комплекс економічних процесів в країні.
У рамках політики забезпечення оптимальної монетизації - обсяг грошової маси, оцінений по агрегату М2, протягом не більше ніж за 5 років повинен бути доведений від 20% в даний час до як мінімум 50% валового внутрішнього продукту. При цьому частка готівки в обігу (агрегат МО) повинна скласти не більше 10% в широкій грошовій масі, оціненої по агрегату МЗ, проти 28,7% в даний час. Крім того, збільшення частки електронних грошей і платежів у безготівковій формі позитивно позначиться на стані платіжно-розрахункової системи країни, а також сприятиме скороченню ваги тіньової економіки.
У рамках курсової політики ЦБ РФ не слід переоцінювати роль реального обмінного курсу національної валюти в якості ефективної керуючої змінної. Крім того, підтримку курсу національної валюти на відносно низькому рівні, зазначене протягом останніх років, консервує існуючу галузеву структуру нашої економіки, її експортний потенціал в сучасному вигляді, коли в структурі експорту переважає вуглеводневу сировину та товари низьких переділів.
Основними напрямками грошово-кредитної політики в кредитній сфері будуть:
. Створення і вдосконалення міцної законодавчої основи, яка передбачає реальний захист прав учасників ринку кредитів і жорсткі заходи для припинення будь-яких протиправних дій в угодах з позиковим капіталом;
. Зміцнення та видача гарантій отримання доходів з боку держави і Центрального банку;
. Гнучке державне регулювання для виключення монопольних груп учасників кредитного ринку;
. З...
