уктом, то в період кризи система ризик-менеджменту банків-факторів була істотно скоригована, і сьогодні цей продукт є не більш «небезпечним», ніж кредитування.
Крім того, при здійсненні факторингового фінансування навантаження на банківський капітал набагато менше, ніж при кредитуванні. При здійсненні факторингових операцій банк зобов'язаний здійснювати оцінку фінансового стану клієнта і визначати його категорію надійності виходячи з внутрішніх методик, погоджених з ЦБ. Цей механізм тягне за собою необхідність створювати резерви. При роботі постачальника з відстрочкою платежу нерідко виникають прострочення у оплатах з боку дебітора. Беручи до уваги цей нюанс, «фактор» додатково до відстрочення постачальника надає період очікування від 30 днів, включаючи цей період до загального терміну фінансування. Тому необхідність створення резерву у банку виникає тільки у випадку, коли дебітор не виконує своїх зобов'язань понад періоду очікування, на балансі це відбивається, як і прострочення по кредиту.
Проте нещодавно перед фінансовими організаціями факторинг відкрив нові можливості. 13 квітня 2009 Президент РФ Дмитро Медведєв підписав Федеральний закон «Про внесення зміни до статті 825 частини другої Цивільного кодексу Російської Федерації та визнання втратила чинність, статті 10 Федерального закону« Про введення в дію частини другої Цивільного кодексу Російської Федерації ». Відповідно до цього закону в якості фінансового агента договори фінансування під відступлення грошової вимоги можуть укладати не тільки банки, але й інші комерційні організації. При цьому на згадані комерційні організації нормативи Центрального банку не поширюються. Зокрема, факторингові компанії не зобов'язані здійснювати резервування коштів у разі виникнення прострочення по платежу.
В результаті сьогодні на фінансовому ринку ми можемо спостерігати процеси «дроблення» бізнесу: підрозділи банків, що займаються проведенням і супроводом факторингових операцій, виділяються в самостійні структури. Як розповідає Дмитро Шевченко, зараз на ринку домінують гравці з банківськими ліцензіями, але в деяких випадках вони створюють афілійовані компанії, щоб знизити навантаження на резервування.
Враховуючи, що зараз цей напрямок бізнесу переживає «другу молодість», можна припустити, що незабаром дані процеси на ринку прискоряться. [12, 17]
2.2 Загальна характеристика розвитку факторингу в зарубіжних країнах
Загальносвітовий обсяг факторингу в 2011 році зріс порівняно з 2010 більш, ніж на 22% і склав 2015000 євро. В цілому, факторингова промисловість пережила світова фінансова криза набагато легше, ніж, наприклад, фінансовий і страховий сектори. Рекордним роком зростання факторингу є 2010 рік. Сильне зростання продовжився і в 2011 році. Основні ринками вражаючого зростання були ринки Китаю (+ 77%), Росії (+ 74%), Південної Африки (+ 41%), Нідерландів (+ 31%) і Австралії (+ 28%). Обсяги факторингу в світі представлені в Додатку Б. Незважаючи на загальну тенденцію зростання обсягів факторингу, різні регіони мають різні тренди розвитку цих операцій: найбільший обсяг факторингових операцій зосереджений в європейських державах показує стійке зростання - за останні сім років обсяг факторингу тут практично подвоївся і більш ніж у 2 разапревишает обсяги факторингу в азіатському регіоні (друге місце за факторинговими операціями). Держави Північної та Південної Америки займають третє місце за обсягом факторингу, і ці операції в них мають значні темпи зростання - за сім років обсяги факторингу виросли більш ніж на 50%. У той е час факторингові операції азіатського регіону за сім років зросли більш ніж в 3рази. Обсяги факторингу в світі за сім років представлені в Додатку В.
Коротко охарактеризувавши стан світового ринку факторингових послуг, можна перейти до характеристики факторингу в ЄС. Аналіз отриманих даних показав, що в середньому в країнах ЄС на частку трьох країн-лідерів факторингового рейтингу припадає 51% ринку факторингу. При цьому питома вага Великобританії складає в середньому 22,3%, Франція - - 14,6%, Італія - ??- 14,1% [18].
Також можна зробити висновок, що на ринку чітко простежується домінування банківських факторів. При цьому для ведення цього бізнесу банки воліють використовувати власну дочірню факторингову компанію. Серед лідерів ринку (3 найбільших гравця) країн ЄС 78,5% є «дочками» банків, 12,5% - підрозділами банків і лише 9% - самостійними компаніями.
У середньому по країнах ЄС частки різних видів факторингу в загальному обсязі факторингових послуг виглядають наступним чином: факторинг з регресом - - 47%, інвойс-дискаунтинг (з регресом або без регресу) - - 40%, факторинг без регресу - - 22%, інші послуги (реверсивний факторинг, збір боргів) - - 2%.
У різних країнах ЄС існують великі відмінності у розподілі часток рі...
