лового будівництва і так далі), економічно відсталим регіонам, підприємствам місцевих органів влади. До державним інституціям відноситься також Бюро довірчого фонду Міністерства фінансів, що є по суті одним з найбільших банків Японії і неоперує капіталами державних пенсійних, страхових та ощадних установ. Основна частина його кредитів надається державним банкам, корпораціям, центральним та місцевим органам влади.
Страхові компанії Японії за сумою активів займають значне місце серед приватних фінансово-кредитних установ, налічується 24 компанії зі страхування життя і 23 - зі страхування майна. Величезні фінансові кошти, які акумулюють страхові компанії, використовуються в основному для інвестицій у цінні папери.
Фондові компанії - в Японії їх налічується 220, спеціалізуються виключно на операціях з цінними паперами.
Поштово-ощадні каси - акумулюють заощадження населення. На відміну від банків, що надають аналогічні послуги, японські ощадкаси при поштових відділеннях, надають фізичним особам набагато більший набір послуг, дозволяють людям середнього достатку на більш вигідних умовах одержувати кредити і зберігати заощадження [16].
Отже, сучасна кредитно-грошова система, яка є основним елементом ринку позичкових капіталів, складається з наступних основних інституційних ланок, або ярусів:
Центральний банк, державні та напівдержавні банки.
Банківський сектор: комерційні банки, ощадні банки, інвестиційні банки, іпотечні банки, спеціалізовані торгові банки, банкірські будинки.
Страховий сектор: страхові компанії, пенсійні фонди.
Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути: інвестиційні компанії, фінансові компанії, благодійні фонди, трастові відділи комерційних банків, ощадно-позичкові асоціації, кредитні спілки.
Така схема є типовою для більшості промислово розвинених країн - США, країн Західної Європи, Японії. Її зазвичай називають чотириярусній або триярусною (у ряді випадків страховий сектор об'єднують з четвертим ярусом, який йде під загальною назвою спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових установ).
Однак за ступенем розвиненості тих чи інших ланок окремі країни істотно відрізняються один від одного. Найбільш розвинена кредитно-грошова система США, тому на неї орієнтувалися всі промислово розвинені країни Заходу при формуванні кредитно-грошової системи в післявоєнний період.
У кредитно-грошовій системі країн Західної Європи отримали широкий розвиток банківський і страховий сектори і меншою мірою - спеціалізований сектор у вигляді інвестиційних і фінансових компаній, трастових відділів, благодійних фондів. Тут сформувалася широка мережа напівдержавних чи державних кредитних інститутів, включаючи комерційні та ощадні банки, страхові компанії та ін.
Кредитно-грошова система країн Західної Європи за своєю структурою наближається до кредитної системі США, проте кожна країна має свої особливості. Так, у Німеччині банківський сектор базується в основному на комерційних, ощадних та іпотечних банках. Причому на відміну від інших країн інститут іпотечних банків тут дуже розвинений і займає велику питому вагу в кредитній системі та на ринку позикових капіталів. У той же час система інвестиційних банків в Німеччині менш розвинена, ніж в США, Англії, Канаді, що пояснюється частково тим, що її комерційні банки виконують функції інвестиційних.
Сучасна кредитно-грошова система Японії сформувалася за американським зразком і має триярусну систему: центральний банк, банківський і спеціалізований сектори. Найбільш розвинений банківський сектор, що базується на міських і ощадних банках. В останні роки діють також інвестиційні банки. У секторі спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів широке поширення одержали лише страхові та інвестиційні компанії. Даний сектор кредитної системи Японії менш розвинений, ніж у США, Англії та Канаді, і наближається до аналогічних секторам Німеччини, Франції, Італії.
Відставання в розвитку секторів спеціалізованих інститутів країн Західної Європи та Японії, в порівнянні з США, Англією, Канадою, пояснюється рядом причин: національними традиціями розвитку кредитних систем, більш низьким рівнем доходів населення, меншою розвиненістю ринку цінних паперів , організацією державного регулювання кредитної системи.
. Банківської системи Республіки Білорусь
У Республіці Білорусь в даний час створена дворівнева банківська система, що складається з Національного банку Республіки Білорусь (перший рівень) і комерційних банків (другий рівень). Національний банк Республіки Білорусь перебуває у власності республіки і діє виключно в її інтересах, він ...
