ть рентабельність є негативними. Порівнюючи 2011 рік і 2012 видно, що до 2012 року показники змінилися в кращу сторону, але ще не досягли позитивних результатів.
2.3 Аналіз ліквідності балансу
Ліквідність балансу - це ступінь покриття ділових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу проводиться на основі порівняння коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, які групується в порядку зростання термінів їх погашення
Таблиця 11 - Аналіз ліквідності балансу на ВАТ «НШР» за 2012 рік
На початок періодаНа кінець періодаНа початок періодаНа кінець періодаНа початок періодаНа кінець періода1.Абсолютно ліквідні активи (А1) 4543174841.Наіболее термінові зобов'язання (П1) 9207644464664469622.Бистрореалізуемие активи (А2) 3780468367912.Краткрсрочние пасиви (П2) - 378046-8367913. Повільно реалізовані активи (А3) 387161232833.Долгосрочние пасиви (П3) 272231211509-1149310882264.Трудно реалізовані активи (А4) 5818001046250Постоянние пасиви (П4) 966674748331384874-297919Баланс (Б) 10031052023808Баланс (Б) 10031042024286 -
Перша група А1 включає в себе абсолютно ліквідні активи, такі, як готівка і короткострокові фінансові вкладення. До другої групи А2 відноситься дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців. А3 - повільно реалізовані активи-статті розділу 2 активу (за винятком «Витрати майбутніх періодів»). Четверта група А3 - це важкореалізовані активи, куди входять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво та дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш через 12 місяців після звітної дати.
Відповідно на чотири групи розбиваються і зобов'язання підприємства:
П1- найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість, термін повернення по якій настав), розрахунки по дивідендах;
П2 середньострокові зобов'язання (короткострокові кредити банку);
П3-довгострокові кредити банку і позики;
П4 власний капітал, що знаходився в розпорядженні підприємства, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.
Для збереження балансу активу і пасиву підсумок даної групи зменшується на суму статті «Витрати майбутніх періодів»
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
А1? П1; А2? П2; А3? П3; П4? А4.
З таблиці видно, що баланс не є абсолютно ліквідним, т.к не дотримується одна з умов: А1? П1 - тому для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому на нашому підприємстві необхідно провести аналіз за допомогою фінансових коефіцієнтів (Таблиця 12).
Таблиця 12 - Значення коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність підприємства
Найменування показателяНормальное обмеженою Початок року Кінець годаІзмененіе1.Общій показник ліквідностіL1? 111,811,11-10,702.Коеффіціент абсолютної ліквідностіL2=0,2-0,250,490,27-0,223.Коеффіціент швидкої ліквідностіL3=0,7-1,00,410,13-0,284.Коеффіціент поточної ліквідностіL4 lt; 20,450,15-0,305.Коеффіціент маневреності функціонуючого капіталаУменьшеніе2 , 001,62-0,386. Частка оборотних коштів в актівахL5? 0,50,420,480,067.Коеффіціент забезпеченості власними средстваміНе менше 0,1 L60,91-0,30-1,22
З таблиці видно, що підприємство могло погасити короткострокові заборгованості найближчим часом за рахунок грошових коштів тільки на початку року, а на кінець року це стало більш проблематично, L2 знизився майже в два рази. Якщо наступного року коефіцієнт абсолютної ліквідності буде знижуватися, то підприємство може виявитися боржником.
На підприємстві велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, яку важко своєчасно стягнути, тому L1 повинен бути більше 1. На нашому підприємстві ця умова виконується. Але варто відзначити, що до кінця аналізованого періоду даний коефіцієнт знизився на 10,7. Коефіцієнти поточної ліквідності на нашому підприємстві теж відповідають нормальному обмеження, тобто поточні активи в достатній мірі покривають пасиви. З позитивного боку характеризує діяльність підприємства зменшення коефіцієнта ліквідності капіталу, тобто це говорить про те, що поступово знижується частина обездвиженного функціонуючого капіталу у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості. Частка оборотних коштів в активах не достатня, оскільки значення коефіцієнта менше 0,5. Значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами L6 на початок року=0,9, а до кінця року він знизився...
