ужить орієнтиром у прийнятті важливих інвестиційних рішень, наприклад проведення додаткової емісії акцій або дивідендної політиці підприємства.
Зниження рентабельності власного капіталу на 1,4% відбулося в результаті змін коефіцієнтів оборотності активів, рентабельності продажів і коефіцієнтів фінансової маневреності. Зниження коефіцієнта фінансової маневреності на 0,084 викликало зменшення рентабельності власного капіталу на 0,55%. Збільшення коефіцієнта оборотності активів на 0,095 призвело до зростання рентабельності активів на 2,89%. Зменшення рентабельності продажів на 4,25% знизило досліджуваний показник на 3,73%
II. Аналіз прибутку і витрат
1. Оцінка темпів зростання балансового прибутку, її складових і чистого прибутку
Таблиця 10
№ПоказательПрібиль, т. н. Приріст (+) зниження (-) минулий годотчетний годт. р. % 1. Прибуток від продаж987625123142224379724,69% 2. Результат від іншої реалізації - 56437-225432-168995299,44% 3. Прибуток до налогообложенія9311881005990748028,03% 4. Чистий прібиль699498730297307994,40%
За результатами звітного періоду прибуток від продажів виріс на 24,69%, прибуток до оподаткування на 8,03%; і чистий прибуток на 4,4% Така зміна результуючих показників говорить про неефективність фінансовій та інших видах діяльності.
2. Порівняльний аналіз впливу факторів на формування прибутку від виробництва і реалізації
Розрахункова форма для таблиці 11№ПоказательПрошлий годФактори рентабельності звітного годав цінах с/з минулого року цінах с/с звітного года1Виручка + доходи42293594894092,658911932С/с + расходи32981713932983,848852033Прібиль від производства931188961108,810059901Выручка4148318513387257909082С/с31606933999968,845594863Прибыль від продаж9876251133903,21231422
Таблиця 11
№ФакториВліяніе на прібильот проізводстваот продажт. р. % До ітогут. р. % До підсумку За рахунок змін 1. Обсягу реалізаціі146355,973195,66% 234639,1496,24% 2. Структури реалізації - 116435,173-155,66% - 88360,94-36,24% 3. Повної собівартості - 952219,2-1272,99% - 559517,2-229,50% 4. Цін на продукцію997100,41332,99% 657036269,50% ІТОГО74802 243797
На прибуток впливають такі фактори, як обсяг реалізації, структура реалізації, собівартість і ціни на продукцію. Внесок кожного фактора можна визначити за допомогою факторного аналізу.
За рахунок зміни обсягу від реалізації прибуток від виробництва збільшилася на 195,66%. Зміна структури реалізації зменшило прибуток від виробництва на 155,66%. Внаслідок зростання повної собівартості, прибуток від виробництва скоротилася на 1272,99%. Збільшення цін на продукцію збільшило прибуток від виробництва на 1332,99%.
Збільшення обсягу реалізації викликало зростання прибутку від продажів на 96,24%. Зміна структури від реалізації зменшило прибуток від продажів на 3 624%. Зростання повної собівартості знизив прибуток від реалізації на 229,5%. За рахунок збільшення цін на продукцію прибуток від реалізації зросла на 269,5%.
3. Оцінка порога рентабельності і прогноз прибутку
Таблиця 12
№ПоказательВелічіна показателя1. Обсяг реалізації за звітний рік, т. Р. (без ПДВ і акцизів) 57909082. Змінні витрати у звітному році, т. р. 18794653. Валовий прибуток, т. Н. (стр1-стр2) 39114434. Постійні витрати у звітному році, т. р. 12529765. Прибуток, т. Н. (стр3-стр4) 26584676. Коефіцієнт валового прибутку у виручці від реалізаціі0,4590767. Коефіцієнт змінних витрат у виручці від реалізаціі0,3245548. Поріг рентабельності для обсягу реалізації, що забезпечує валовий прибуток у межах постійних витрат, т. Р. (стр4: стр6) 27293449. Щомісячна (в середньому) реалізація, нижче якої підприємство буде працювати в збиток, т. р. (стр8: 12месяцев) 227445,310. Число днів до мертвої точки [365дней: (стр1: стр8)] 172,030111. Очікуваний прибуток за прогнозними розрахунками на майбутній рік, т. Р. 255212812. Обсяг реалізації, що забезпечує прогнозований прибуток, т. Н. [(Стр11 + стр4): стр6] 8288616
Зв'язок прибутку з обсягом продажів і витратами така, що прибуток від реалізації залежить не тільки від кількості проданого, але й від тієї долі постійних витрат, яка буде віднесена на одиницю реалізованої продукції. Використання в економічному аналізі розподілу витрат на змінні і постійні дозволяє встановити функціональну залежність між прибутком, обсягом виробництва і реалізації і витратами. Наявність цієї залежності використовується для виконання розрахунків різних варіантів рівнів прибутку в залежності від встановлюваних цін, структу...
