У ТОВ «Меблі +» приріст джерел формування активів відбувся за рахунок власного капіталу (розділ III) і вкладений в основному в оборотні активи. Величина позикових джерел знизилася. Можна припустити, що при такому стані пасивів і активів дана організація приваблива для інвестора.
За допомогою аналізу ліквідності балансу здійснюється оцінка зміни фінансової ситуації в організації з погляду ліквідності. Аналіз ліквідності балансу проводиться за даними табл. 5.
Таблиця 5
Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Меблі +»
АктівГодиПассівГодиПлатежний надлишок або недостаток2009201020112009201020112009201020111234567891011Наіболее ліквідні активи (А1) 38841844Наіболее термінові зобов'язання (П1) 1016918787-978-7757Бистро реалізовані активи (A2) 1179531105Краткосрочние пасиви (П2) 9501300120-833-347985Медленно реалізовані активи (А3) 86632584242Долгосрочние пасиви (П3) 447752914352-3611-2033-110Трудно реалізовані активи (А4) 640872538929Постоянние пасиви (П4) 9864796986154222457-932Баланс 74291230515120Баланс74291230515120 -
З даних табл. 5 видно, що баланс організації не є абсолютно ліквідним.
Перша умова (А1? П1) не виконувалося в 2009 і в 2010 рр., але в 2011 році найбільш термінові зобов'язання перевищили найбільш ліквідні активи. На кінець 2011 року платіжний надлишок по першій групі склав 57 тис. Руб., Що слід визнати позитивним чинником.
Друга умова (А2? П2) також не виконується в 2009 і 2010 рр. На кінець 2011 року по даній групі спостерігається платіжний надлишок 985 тис. Руб. Третя умова (А3? П3) не виконуються за весь аналізований період. На кінець 2011 року платіжний недолік по третій групі знизився на 3 501 тис. Руб. (- 110 - (- 3 611)) і склав 110 тис. Руб.
Четверта умова (А4? П4), що характеризує мінімальну фінансову стійкість, виконується в 2009 і 2010 році, а в 2011 році постійні пасиви перевищили важкореалізовані активи на 932 тис. руб.
Зіставлення результату ліквідності по перших двох групах характеризує поточну неліквідність: в ТОВ «Меблі +» у 2009 році поточний платіжний недолік склав 1 811 тис. руб., в 2010 році поточний платіжний недолік склав 424 тис. руб. , а в 2011 році спостерігається платіжний надлишок в сумі 1042 тис. руб.
Перспективна ліквідність характеризується платіжним недоліком по третій групі: в ТОВ «Меблі +» у 2009 році - 3611 тис. руб., в 2010 році сума платіжного надлишку дорівнює 2 033 тис. руб., а в 2011 році- 110 тис. руб.
Таким чином, можна зробити висновок, що за весь аналізований період баланс ТОВ «Меблі +» є неліквідним.
Таблиця 6
Відносні показники ліквідності ТОВ «Меблі +»
Показатель2009 г.2010 г.2011 г.Ізмененіе (+, -) 2011 кРекомендуемая велічіна2009 г.2010 г.Коеффіціент поточної ліквідності 0,522,286,83 + 6,31 + 4,551,0-2, 0Коеффіціент швидкої ліквідності 0,070,721,94 + 1,87 + 1,210,8-1,0Коеффіціент абсолютної ліквідності 0,020,710,83 + 0,81 + 0,120,1-0,4
Як видно з даних табл. 6, у ТОВ «Меблі +» значення коефіцієнтів ліквідності в 2009 р нижче нормативних значень, що говорить про неліквідності організації. У 2010 році коефіцієнти поточної та абсолютної ліквідності вище рекомендованих значень, а коефіцієнт швидкої ліквідності відповідає нормативному значенню, що говорить про те, що ТОВ «Меблі +» зможе своєчасно погасити всі зобов'язання. У 2011 році всі коефіцієнти ліквідності вище нормативного значення. Зростання показників у динаміці можна оцінити позитивно.
Узагальнюючим показником фінансової незалежності є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів, що визначається у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів.
Таблиця 7
Абсолютні показники фінансової стійкості ТОВ «Меблі +», тис. руб.
Показатель2009 г.2010 г.2011 г.Ізмененіе, 2011 р до 2009 г.2010 р.1. Власний капітал986479698618 +8755 0652. Необоротні активи 6408725389292 5211 6763. Власні оборотні кошти (стор. 1 - стор. 2) - 5422-24579326 3543 3894. Довгострокові зобов'язання 447752914352-125-9395. Власні та довгострокові джерела формування запасів (стор. 3 + р. 4) - 945283452846 2292 4506. Короткострокові позикові кошти 9501300120-830-1 1807. Загальні джерела формування запасів (стор. 5 + р. 6) 5413454045 3 991 2708. Запаси (включаючи ПДВ) 881345044343 5539849. Надлишок або нестача власних оборотних коштів (стор. 3 - стор. 8) - 6303-5907-35022 8012 40510. Надлишок або нестача власних і довгострокових джерел формування запасів (стор. 5 - стор. 8) - 1826-6168502 6761 46611. Надлишок або нестача загальної величини джерел формування запасів (стор. 7 - стор. 8) - ...
