7481 - 1275602=- 138121
СОК (тис. руб.) на 31.12.2011=1800511 - 1377676=422835
На 31.12.2010 р величина власного оборотного капіталу склала мінус 46709 тис. руб., на 31.12.2011 р ця ж величина ще зменшилася на 91412 тис. руб., а до 31.12.2012 зросла до 422835 тис. руб.
Негативна величина, яка спостерігається на 31.12.2010 і 31.12.2011 свідчить про те, що у підприємства немає оборотного капіталу, і воно не здатне погасити свої короткострокові зобов'язання, що викликає потребу в додаткових позиках і посилює залежність від зовнішнього фінансування. На 31.12.2012 величина власного оборотного капіталу позитивна і спостерігається її невелике зростання. Це говорить про те, що підприємство здатне погасити свої поточні зобов'язання і у нього ще залишаться кошти для здійснення поточної діяльності.
Після вивчення загального стану підприємства проводять аналіз платоспроможності, рух грошових коштів, дебіторської та кредиторської заборгованості, аналіз ліквідності бухгалтерського балансу і аналіз ділової активності підприємства.
2.3 Аналіз платоспроможності, ліквідності та ділової активності
Для аналізу ліквідності балансу складемо таблицю 3. У графи цієї таблиці записуються дані на початок і кінець звітного періоду з порівняльного аналітичного балансу (див. додатки 3 і 4) по групах активу і пасиву. Зіставляючи підсумки цих труп, визначають абсолютні величини платіжних надлишків чи недоліків на початок і кінець звітного періоду.
Результати розрахунків за даними аналізованої організації (таблиця 4) показують, що в цій організації зіставлення підсумків груп по активу і пасиву має наступний вигляд:
{А1 lt; П1; А2 gt; П2; A3 gt; ПЗ; А4 gt; П4}, тобто не відповідає рекомендованому значенню.
Таблиця 3 - Аналіз ліквідності балансу ВАТ ПЗСП
Активно 31.12.2011На 31.12.2012ПАССІВНа 31.12.2011На 31.12.2012Платежний надлишок чи недолік (+; -) 1234567=2-58=3-6Наіболее ліквідні активи (А1) 36282734Наіболее термінові зобов'язання (П1) 10505461180985-1050184-1098251Бистрореалізуемие активи (А2) 301126511595Краткосрочние пасиви (П2) 225056196691 + 76070 + 314904Медленно реалізовані активи (A3) 8359931206182Долгосрочние пасиви (ПЗ) +166346449254 + 669647 + 756928Труднореалізуемие активи (А4) 836811978550Постоянние пасиви (П4) +532344952131 + 304467 + 26419БАЛАНС19742922779061БАЛАНС1974292277906100
Виходячи з цього, можна охарактеризувати ліквідність балансу як недостатню, так як за аналізований період зріс платіжний недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань. На початок року 1050184 тис. Руб., Або 0,3 (362: 1050546) і на кінець звітного періоду 1098251 тис. Руб., Або 7%. Це говорить про те, що тільки 6,97% (7,0 - 0,03) термінових зобов'язань підприємства на кінець року покривалися найбільш ліквідними активами.
Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів (таблиця 4).
Таблиця 4 - Аналіз платоспроможності ВАТ ПЗСП
ПоказателіНа 31.12.2011 р На 31.12.2012 р ОтклоненіеОбщій показник ліквідності (L 1) 0,40,5 + 0,1 Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L 2) 0,00,1 + 0 , 1 Коефіцієнт критичної оцінки (L 3) 0,20,4 + 0,2 Коефіцієнт поточної ліквідності (L 4) 0,91,3 + 0,4 Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу (L 5) 0,70,9 + 0,2 Частка оборотних коштів в активах (L 6) 0,60,6- Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (L 7) - 0,30,0-0,3
За даними таблиці 4 динаміка коефіцієнтів платоспроможності, крім коефіцієнта забезпеченості, позитивна. Наприкінці звітного року організація могла сплатити 10% своїх зобов'язань, коефіцієнт критичної оцінки показує, що організація за рахунок надходжень дебіторської заборгованості і грошових коштів зможе погасити свої короткострокові зобов'язання на 40%.
Коефіцієнт поточної ліквідності за аналізований період підвищився з 0,9 до 1,3, але не відповідає нормативному значенню (від 1,5 до 3,5). Звідси можна зробити висновок про те, що організація має деяким обсягом вільних ресурсів, сформованих за рахунок власних джерел.
Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості і рентабельності показаний в таблиці 5.
Таблиця 5 - Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості ВАТ ПЗСП
ПоказателіНа 31.12.2011 р На 31.12.2012 р ОтклоненіеI. Коефіцієнти фінансової устойчівостіКоеффіціент капіталізації (U 1) 2,71,9-0,8 Коефіцієнт забезпечення власними джерелами фінансування (U 2) - 0,30,0-0,3 Коефіцієнт фінансової...
