Реферат Управління оборотними активами

Тема: Курсовые проекты

сі управління грошовими активами є забезпечення постійної платоспроможності підприємства. У цьому отримує свою реалізацію функція грошових активів як засобу платежу, що забезпечує реалізацію цілей формування їх операційного, страхового та компенсаційного залишків. Пріоритетність цієї мети визначається тим, що ні великий розмір оборотних активів і власного капіталу, ні високий рівень рентабельності господарської діяльності не можуть застрахувати підприємство від порушення проти нього позову про банкрутство, якщо в передбачені терміни через брак грошових активів воно не може розрахуватися за своїми невідкладним фінансовими зобов'язаннями. Тому в практиці фінансового менеджменту управління грошовими активами часто ототожнюється з управлінням платоспроможністю (або управлінням ліквідністю).

Поряд з цією основною метою важливим завданням фінансового менеджменту в процесі управління грошовими активами є забезпечення ефективного використання тимчасово вільних грошових коштів, а також сформованого інвестиційного їх залишку.

З урахуванням ролі грошових активів у забезпеченні платоспроможності підприємства організовується процес управління ними. При здійсненні цього управління слід врахувати, що вимоги забезпечення постійної платоспроможності підприємства визначають необхідність створення високого розміру грошових активів, тобто переслідують цілі максимізації їх середнього залишку в рамках фінансових віз можностей підприємства. З іншого боку, слід врахувати, що грошові активи підприємства в національній валюті при їх зберіганні в значній мірі схильні втраті реальної вартості від інфляції; крім того, грошові активи в національній та іноземній валюті при зберіганні втрачають свою вартість у часі, що визначає необхідність мінімізації їх середнього залишку. Ці противоречи ші вимоги повинні бути враховані при здійсненні управління грошовими активами, яке у зв'язку з цим набуває оптимізаційний характер.

. Розрахункова частина

2.1 Вихідні дані для розрахунку

Оцінка фінансового стану проводиться за даними доданих

«Бухгалтерського балансу», «Звіту про прибутки і збитки» ВАТ «Шахта« Горбачовська »(додатки 4 і 5), обсяг реалізованого вугілля за рік склав 1000 тис.т.

У плановому періоді темп приросту видобутку вугілля складе 1.5%. Ціна реалізації однієї тонни вугілля залишається на рівні звітного періоду. Планові комерційні витрати знижуються на 6% порівняно з вихідним значенням. Інші операційні витрати і доходи, позареалізаційні доходи враховуються в розмірі вихідних даних. Позареалізаційні витрати зменшені на величину штрафів, пені, неустойок, сплачених як непродуктивні витрати - дане зниження становить 5% від початкового значення позареалізаційних витрат по ф.№2.

Постійні витрати приймаються у розмірі 52% від собівартості реалізованої продукції (ф.№2 Стр.020). Податок на прибуток розраховується за діючою ставкою оподаткування прибутку. Відсоток сплати за кредит слставіл 17%.

2.2 Фінансово - економічні розрахунки по звітному періоду

Коефіцієнти ліквідності

) Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К1) розраховується за формулою:

де Д - грошові кошти підприємства (ф.№1 Стр.260), тис. руб.;

КО - сума короткострокових зобов'язань (ф.№1 стр.690 - стор.640 -

стр.650), тис. руб.;

Нормативне значення К1 0,2. Тобто 0.38? 0.2 відповідає нормативному значенню.

) Коефіцієнт швидкої ліквідності (К2) розраховується за формулою:

де Д - грошові кошти підприємства (ф.№1 Стр.260), тис. руб.;

ДЗ - дебіторська заборгованість (ф.№1 Стор. 230 + стр.240), тис. руб.;

КО - сума короткострокових зобов'язань (ф.№1 стр.690 - стор.640 - -стр.650), тис. руб.;

Нормативне значення К2 0,8. Для того, щоб К2 відповідає нормативу значенням т. Е. 0.84? 0.8