я в результаті того, що ефект від вкладення коштів може бути значно вище, ніж процентна ставка.
Підприємству може бути вигідно взяти вексельний кредит, при цьому слід порівняти відсоткові ставки за векселем і кредиту.
Фінансової службі підприємства необхідно:
В· розрахувати потребу в позикових коштах (при її відсутності можливу вигоду від їх залучення);
В· правильно вибрати кредитну організацію (враховуючи наявність ліцензії, розмір процентної ставки, способи її розрахунку - складним відсотком або простим відсотком, терміни погашення, форми видачі, репутацію на ринку цінних паперів, умови пролонгації кредитів і т.д.);
В· скласти план погашення позикових коштів і розрахунок процентної суми з урахуванням особливостей оподаткування прибутку.
Управління оборотними засобами (грошовими коштами, ринковими цінними паперами), дебіторською заборгованістю, кредиторською заборгованістю, нарахуваннями і іншими засобами короткострокового фінансування (крім виробничих запасів), а також рішення питань по цих проблемах вимагає значної кількості часу, і на цьому напрямку найбільше яскраво виявляється основна проблема управління фінансами: вибір між рентабельністю й імовірністю неплатоспроможності (вартість активів підприємства стає менше його кредиторської заборгованості).
Розробку фінансового плану доцільно починати з прогнозу прибутку і збитків, так як, маючи дані за прогнозом обсягу продажів, можна розрахувати необхідну кількість матеріальних і трудових ресурсів, визначити матеріальні та трудові витрати.
Аналогічно визначаються і інші складові витрати на виробництво.
В
Рис.1. Прийняття рішень в системі управління фінансами
Далі розробляється прогноз руху (потоку) готівкових коштів. Необхідність його складання визначається тим, що багато з витрат, що показуються при розшифровці прогнозу прибутків і збитків, не відбиваються на порядок здійснення платежів. Прогноз руху готівкових коштів враховує приплив готівки (надходження і платежі), відтік готівки (витрати і витрати), чистий грошовий потік (надлишок або дефіцит), початкове і кінцеве сальдо банківського рахунку. p> Необхідна розробка прогнозу балансу активів і пасивів (за формою балансового звіту), який і є хорошою перевіркою прогнозу прибутків, збитків і руху готівкових коштів. При складанні прогнозу балансу враховуються придбання основних фондів, зміна вартості матеріальних запасів, відзначаються плановані позики, випуск акцій та інших цінних паперів і т.д. [14, C.154]
На цій основі з метою забезпечення платоспроможного стану підприємства прораховується його фінансове становище, фінансова стабільність, стійкість. Результати аналізу відносних показників і коефіцієнтів можуть ви...
