К «Кепітал Ессет Менеджмент». Фонд дійсно веде дуже агресивну політику на ринку, в 2011 році фонд терпів збиток у 61%, але до кінця року становище виправилося. У середини 2012 року фонд заробив 85%, а до кінця року увійшов до числа найбільш дохідних ПІФів. Також досить високий рівень прибутковості показав інвестиційний фонд «Малахітова шкатулка», чия прибутковість також порадувала інвесторів в 2012 році.
Якщо порівнювати рейтинги ПІФів по прибутковості та залученим активам, то можна відзначити, що одна і та ж компанія може займати різне місце. Це добре простежується на прикладі динаміки прибутковості та залучення (рис. 3)
Рис. 3. Динаміка прибутковості та залучення 2009-2013 рр.
Як видно з графіка, прибутковість і залучення не завжди корелюють один з одним, а коли корелюють, то залежність підчас носить зворотний характер через тимчасового лага, з яким інвестори реагують на локальні моменти екстремуму. Дана ситуація відбувається тому, що, як правило, моменти зростання і падіння тривають недовго. Тому інвестори можуть демонструвати ірраціональна поведінка, виводячи кошти з фондів, у той час, як середня прибутковість ОІФ акцій стабільно позитивна і становила, наприклад, до початку 2013 року 29%
Незважаючи на багато проблем в економіці країни, дохідність ПІФів у 2012 році принесла інвесторам досить відчутний прибуток. Варто відзначити, що найбільш дохідними ПІФами за підсумками 2012 року стали організації, які були орієнтовані на вкладення в компанії нафтогазової промисловості і компанії, що надають послуги зв'язку. Багато фондів, які пропонували своїм пайовикам агресивну політику вкладень, змогли заробити більше грошових коштів для своїх клієнтів.
Трійка Діалог raquo ;, Уралсиб і Альфа Капітал raquo ;, а з 2013 р і Райффайзен Капітал - історично сформований тріумвірат керуючих компаній Росії. Стовпи ринку вистояли і в кризовий 2010 рік, і в 2011 році їх не обійшли більш дрібні побратими по цеху колективних інвестицій. Трійка лідерів, керуючи 39 відкритими і інтервальними ПІФами, контролювала 40% ринку в 2011 р.
Сукупна вартість чистих активів відкритих та інтервальних фондів на кінець 2012 року склала більше 121 млрд. руб., збільшившись, таким чином, за рік майже на 26% - такий результат ренкінгу найбільших керуючих ПІФами, підготовленого РБК. Рейтинг за даними інформаційного ресурсу investfunds. Основна частка коштів, більше 50% від загальної ВЧА, зосереджена у першій п'ятірці лідерів, під управлінням якої знаходиться 58 ПІФу, всього ж у ренкінгу враховані дані по 475 ПІФам.
Зростання за рік загальною ВЧА усіх фондів на 26%, що в грошовому еквіваленті становить понад 24.7 млрд. руб., забезпечений, в основному, зростанням вартості активів. Приплив коштів пайовиків в 2012 році був вельми низький, тому він не надав наскільки значущого впливу на зростання сукупної ВЧА фондів. Всього в 2012 році з'явилося 16 нових ПІФів, при цьому ліквідовано або перебуває в стадії ліквідації 8.
За даними інформаційного ресурсу investfunds, в 2013 році керуючі компанії, з урахуванням «відтоку» коштів, залучили близько 3,5 млрд. руб. Втім, даний результат був забезпечений істотно меншим кількість керуючих. З 115 керуючих компаній, що беруть участь у рейтингу, вийти в плюс за підсумками року змогли 43, фонди інших 72 за рік втратили більше, ніж змогли залучити.
Перше місце в рейтингу найпопулярніших керуючих компаній за підсумками 2013 займає «Райффайзен Капітал» з показником трохи більше 3 млрд. руб. Даний результат не дивний, якщо врахувати, що чотири ПІФу цієї керуючої компанії увійшли до десятки найпопулярніших серед відкритих ПІФів (табл. 2.1.3).
Таблиця 1.1.3
Рейтинг КК за обсягом залучених коштів в 2013 р (на 31.12.2013)
№Управляющая компаніяПрівлеченние кошти, млн. руб.1Райффайзен Капітал3 039,962УК Сбербанка1 602,303Капітал' Управління актівамі788,764Атон-менеджмент690,515Інгосстрах - Інвестіціі493,966ВТБ Капітал Управління актівамі457,067Альфа-Капітал354,448ОТКРИТІЕ145,519Газпромбанк - Управління актівамі113 , 8510ТРІНФІКО86,25
На другому місці розташовується «УК Ощадбанку», чиї фонди в 2013 році, з урахуванням відтоку, змогли залучити трохи більше 1.6 млрд. руб. І замикає трійку лідерів керуюча компанія «КАПІТАЛ Управління активами» з результатом 788.76 млрд. Руб.
Сумарний показник керуючих компаній, чиї фонди за підсумками року вийшли в плюс по залученню, дорівнює 8.3 млрд. руб. Як було вже зазначено вище, цей результат був забезпечений 43 учасниками. Решта 72 керуючі компанії розташувалися в таблиці з відтоку.
Найбільші втрати понесли фонди під управлінням «УК Банку Москви» - в цілому в ...
