Теми рефератів
> Реферати > Курсові роботи > Звіти з практики > Курсові проекти > Питання та відповіді > Ессе > Доклади > Учбові матеріали > Контрольні роботи > Методички > Лекції > Твори > Підручники > Статті Контакти
Реферати, твори, дипломи, практика » Статьи » Управление фінансовімі результатами підприємства

Реферат Управление фінансовімі результатами підприємства





Зміст


1. Теоретична частина

. 1 ТОВ ??laquo; Конфетті

. 2 ТОВ ??laquo; Дизайн-проект

. 3 ТОВ ??laquo; Уфа-бетон

. 4 ТОВ ??laquo; PizzaCenter

. 5 ТОВ ??laquo; Спорт та здоров'я

. 6 ТОВ ??laquo; Зубр

. Практична частина

. 1 Первинна експертиза проектів

. 2 Експертиза проектів за критерієм ефективності

. 3 Експертиза проектів за критерієм ризику

. 4 Експертиза проектів за критерієм ліквідності

. 5 Остаточне формування портфеля

. 5.1 Тимчасова оптимізація

. 5.2 Просторова оптимізація

Висновок

Список використаної літератури


1. Теоретична частина


. 1 ТОВ ??laquo; Конфетті


Основною діяльністю ТОВ ??laquo; Конфетті є виробництво та реалізація кондитерських виробів. Основними покупцями і споживачами продукції фабрики є фізичні та юридичні особи. Фабрика буде розташовуватися в місті Уфі.


Таблиця 1. Розрахунок грошового потоку, руб.

Найменування статей, руб.200920102011Доход6 933 7636 809 5736 740 544Расход, в т.ч. амортизація: 5 515 9724 774 7734 719 394-амортізація172802,3105174,477389Прібиль141779120348002021150Налог на прібиль283558,2406960404230Чістая прібиль1134232,816278401616920Погашеніе основного боргу за кредіту200000200000200000Денежний поток1107035,11533014,41494309

Термін реалізації проекту - 3 роки.

Розрахунок середньозваженої ціни капіталарассчітивается за формулою середньої арифметичної зваженої:

=? Цi *? I,=ЦБК *? 1 + ЦСС *? 2

ЦСС=І/Ка,


де І - витрати, Ка - загальна сума авансованого капіталу.


ЦБК=r * (1 - Rнп),

де Цi - ціна i джерела

? i - питома вага i джерела в загальному обсязі коштів-% ставка за кредіт.нп -% ставка податку на прибуток

Розрахуємо WACC для проекту ТОВ ??laquo; Конфетті

бізнес інвестиція ризик ліквідність

ЦБК=0,2 * (1-0,2)=0,16

? 1=600 000/630 000=0,95

ЦСС=30000/630000=0,05

? 2=30 000/630 000=0,05=0,16 * 0,95 + 0,05 * 0,05=0,152 + 0,0025=0,1545 * 100%=15,45%


Значення середньозваженої ціни капіталу показує, що рівень витрат для підтримки економічного потенціалу підприємства при сформованій структурі джерел коштів становить 15,45%.

Розрахунок бар'єрної ставки

Премія за ризик для даного проекту складає 15% - проект призначений для освоєння нових ринків збуту або реалізації нового товару.


Бар'єрна ставка=середньозважена ціна капіталу + премія за ризик

Бар'єрна ставка=15,45 + 15%=30,45%


Таблиця 2. Розрахунок показників ефективності проекту

ПоказательЗначеніеБарьерная ставка,% 30,35Срок реалізації, год3Сумма інвестицій, тис. руб.- 630000Денежний потік за 1 рік, руб.1107035,1Денежний потік за 2 рік, руб.1533014,4Денежний потік за 3 рік, руб.1494309NPV1 792 634PI3,84MIRR (%) 104,37IRR (%) 188,54

Визначення дисконтованого грошового потоку


Таблиця 3. Визначення дисконтованого грошового потоку

Показники, руб.200920102011Денежние потоки 1107035,11533014,41494309Дісконтірованние грошові потокі848627,9900861,6673144,3

Таблиця 4. Визначення терміну окупності проекту

ПоказательЗначеніе Дисконтовані грошові потоки наростаючим ітогомСумма інвестицій, руб.- 630 000Дісконтірованние грошові потоки за три роки, руб.848627,9218627,9900861,6673144,3

Термін окупності=630000/848627,9=0,74 року


За підрахованими показниками ефективності проекту видно, що проект приймається за всіма критеріями, оскільки NPV gt; 0, PI gt; 1, IRR gt; WACC, MIRR gt; WACC, термін окупності проекту менше року.


. 2 ТОВ ??laquo; Дизайн-проект


Основним видом діяльності є надання послуг з проектування та втіленню в життя дизайн-проектів інтер'єру квартир, котеджів і офісів.


Таблиця 5. Розрахунок грошового потоку, руб.


сторінка 1 з 9 | Наступна сторінка





Схожі реферати:

  • Реферат на тему: Формування портфеля інвестицій. Розрахунок показників ефективності інвести ...
  • Реферат на тему: Загальний підхід до оцінки ефективності інвестицій. Система показників ефе ...
  • Реферат на тему: Визначення ціни та оптимізація структури джерел фінансування інвестиційних ...
  • Реферат на тему: Розрахунок і аналіз економічного ефекту від реалізації проекту "Проект ...
  • Реферат на тему: Визначення ефективності капиталообразующие інвестицій проекту станції техні ...