Зміст
Методи оцінки ризику: загальні принципи
Розрахунок ймовірності дефолту позичальника
Оцінка ризику дефолту за капіталізацією
Про методику розрахунку портфельного ризику
Обліковий ставка за кредитами
EL по кожному кредиту у%
Оцінка кредитних ризиків: модель блукаючих дефолтів
Додавання активу до портфеля
Базова формула
Розподіл капіталу
Карта "Ризик-прибутковість"
Управління кредитними ризиками
Програми
Методи оцінки ризику: загальні принципи
Одна з основних вимог Базельського комітету (Basel II) складається відповідно капіталу банку його ризикам, які необхідно вміти визначати, щоб формулювати вимоги до капіталу, забезпечують банку надійність. При цьому неповернення одиничних кредитів не принесе відчутної утрати банку, якщо зможе бути компенсований резервами, відраховують під очікувані втрати за кредитними операціями (Expected Loss, EL). Крім того, існує шанс втрат значної частини активів у кредитному портфелі, що призводять до банкрутства банку. Такі втрати називають Несподівана втрата (Unexpected loss, UL).
У зв'язку з цим при аналізі кредитного ризику необхідно оцінювати його з двох позицій - як EL і UL. Очікувані втрати обчислюються за ймовірностями дефолтів компаній-позичальників, а також по величинам забезпечення по кредитах.
Величина очікуваних втрат безпосередньо впливає на прибуток від кредитного продукту, оскільки необхідно відраховувати страхову суму до резервного високо-ліквідний фонд з кожного кредиту, ця сума має бути не менше величини EL. Величина неочікуваних втрат за портфелю також побічно впливає на прибуток від кредитної діяльності, оскільки визначає власний рівень надійності кредитного портфеля і банку в цілому. p> Власна рівень надійності визначається відповідністю капіталу під ризиком (власного економічного капіталу) можливим неочікуваним втрат, які можуть статися з ймовірністю доповнює до повної ймовірність (рівень) надійності. Більш строго UL вимірюється величиною VAR (Value at risk) при рівні надійності
В
Вимога відповідності капіталу виглядає просто як
В
де CAR (Capital at risk) відносна величина власного капіталу. Для оцінки величини VAR потрібна побудова кривої втрат по портфелю, що є нетривіальним завданням. Базельський комітет в своїх вимогах банкам вважає за потрібне впровадження методик внутрішнього рейтингування позичальників банку і кредитних продуктів, що передбачає вміння оцінювати величини, що відповідають за ризик втрат. Це, перш за все, PD - Середньорічна ймовірність дефолту позичальника з відомою датою розрахунку, LGD (Loss given default) - Середньо очікувана частка втрат коштів у разі дефолту, M (Maturity) - довжина кредиту, EAD (exposure at default) - величина коштів під ризиком. На ризик портфеля також впливає і групова принал...
