Тут ми розглянемо форми вартісних відносин не пов'язані з грошовим або формі цінних паперів. Мова піде про факторинг, трасті, лізинг, кліринг, бартер, операції з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням, франчайзинг. Першорядне значення має залучення вартості в систему фінансових ресурсів - будь то від продажу заборгованості, її кліринг, або у випадку "авансового" надходження при лізингу, франчайзингу і т.д. Діапазон залученої вартості (і різноманіття її форм) широкий: вигідне використання при її наявності (траст, операції з дорогоцінними металами та камінням) - "вартісне нівелювання "у спірних ситуаціях (факторинг, кліринг, бартер) - "Авансове" залучення в разі її відсутності (лізинг, франчайзинг). p> Факторинг - виник у XVI-XVII ст. як операція торгових посередників (з надання відстрочки по проданому товарі), а в подальшому придбав форму кредитування. Факторинг є придбання права на стягнення боргів, або на перепродаж товарів, послуг з подальшим отриманням платежів. Це є різновид посередницької операції, при якій банк (факторингова компанія) за обумовлену плату отримує право від підприємства стягнути належні йому платежі від покупців (Інкасувати дебіторську заборгованість). Одночасно банк кредитує оборотний капітал підприємства. Таким чином, факторинг цікавий як операція, що дозволяє прискорити або зробити можливим залучення вартості (дебіторської заборгованості) в оборот підприємства, хоча первинним предметом договору є покупка боргів даному підприємству, а не надання вартості. Очевидно, що в цьому випадку відстрочка платежу по суті перетворюється на негайну оплату прискорюючи оборотність коштів підприємства.
В операції факторингу бере участь фактор-посередник, постачальник, покупець, а сам процес виглядає наступним чином. Факторинговий відділ банку (або фактор фірма) купує у підприємства боргові вимоги клієнта на умовах негайної оплати (80 - 90 % Вартості відвантаження). Залишилося частина тимчасово бронюється на спеціальному рахунку (на випадок можливих претензій покупця за якістю або ціною поставленого товару), а потім, після стягнення боргу (за мінусом комісійних платежів і належних банку відсотків за наданий кредит), повертається клієнтові. Оплата факторингових послуг складає до 1,5% суми рахунку плюс ставка по кредитом на отриману авансом суму.
Предметом поступки щодо факторингу може бути як грошова вимога термін оплати, за яким вже настав, так і право на отримання коштів від боржника в майбутньому.
Плата, що стягується факторингової компанією, складається з двох частин:
1) плата за управління - Тобто комісійні за факторингове обслуговування (ведення обліку, страхування та т.д.). Залежить від масштабів діяльності постачальника і розраховується як відсоток річного обороту (зазвичай в межах 3%);
2) плата за облікові операції стягується за кошти, надані постачальнику достроково - до отримання суми боргу з боржника. Ставка по цих операціях може перевищувати на 2 - 4% бан...
