Управління фінансовими ризиками як фактор розвитку інноваційної економіки
управління ризик банківський кредитування інноваційний
Фінансова криза зумовив генезис і розвиток економічної кризи в усіх країнах світу, в тому числі і в порівняно нестійкому ринковому господарстві Росії. Логіки і спонукальні мотиви даного стану економіки мають свої причини, які кореняться у випереджаючому зростанні віртуальної форми, тобто фіктивного капіталу в порівнянні з реальним капіталом. Такий стан світової економіки є закономірним, оскільки "за останні 30 років вартість світових фінансових активів (Акції, недержавні та державні боргові зобов'язання, банківські вклади), росли набагато швидше, ніж світовий ВВП. Якщо в 1980 р. загальносвітовий вартість фінансових активів ("віртуальний" капітал) дорівнював 12 трлн дол - 119% світового ВВП (10 трлн дол), то в 2007 р. вона збільшилася до 119 трлн дол, тобто більш, ніж у 3,5 рази - 356% ВВП ".
У зв'язку із зростанням віртуальності капіталу, який створюється фінансовими інститутами, у тому числі і банківською системою економічне становище банків перебуває в зоні постійного зростання ризику. Це явище об'єктивно, воно реально, а тому банкам необхідно нарощувати зусилля, підвищувати ефективність у напрямку мінімізації наростаючих загроз і ризиків. Однак проведені дослідження дають підстави для виводу, що в Росії близько 50% банків у своїй діяльності не враховують сформованого положення як у світовому економічному просторі, так і на національному його рівні. Переважна більшість керівників банківських інститутів провели (або планують провести) аналіз власних систем по управлінню ризиками. Однак при цьому тільки 42% з них мають намір істотно змінити цей процес. Судячи з усього, ряд банків ще не усвідомили до кінця всю масштабність негативних наслідків кризи для банківської сфери, а також роль і можливості ризик-менеджменту в попередженні кризових ситуацій.
Представники брали участь в дослідженні банків практично не сумніваються, що відсутність належної дисципліни при управлінні ризиками стало одним з факторів, що визначили фінансова криза. Однак кажучи про антикризові заходи, тільки четверо з десяти керівників банків повідомили, що в їхніх організаціях плануються досить серйозні перетворення, які необхідно здійснити в умовах кризи такого масштабу. Коли він тільки починався, багато хто називав причиною втрат загальне прагнення банків підвищити доходи, коли політика легкого доступу до кредитами чи політика винагород не сприяли створенню стійкої цінності для акціонерів у довгостроковій перспективі. Ці чинники дійсно зіграли свою роль, проте надійні системи управління ризиками повинні були б знизити їх вплив. Тому ключовим елементом "зцілення" після кризи має стати перебудова всієї системи управління ризиками в банківській сфері за допомогою її орієнтації на реальний сектор виробництва. Але поряд з цим необх...
