МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
ДЕРЖАВНЕ Освітні установи ВИЩОЇ ОСВІТИ В«Норільський ІНДУСТРІАЛЬНИЙ ІНСТИТУТ В»
КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСЬКОГО ОБЛІКУ ТА ФІНАНСІВ
ДОПОВІДЬ
по дисципліни В«Фінансовий менеджментВ»
ТЕМА: В«Аналіз та управління дебіторської заборгованостіВ»
Виконала
Студентка групи БУ-08
Баранова І.А.
Перевірив:
Трифонов Е.В.
НОРИЛЬСЬК 2010р.
1. Дебіторська заборгованість
Боржник, дебітор (від латинського слова Debitum - борг, обов'язок) одна зі сторін цивільно-правового зобов'язання майнового зв'язку між двома або більше особами.
Дебіторська заборгованість - це сума боргу, що приписується підприємству від інших юридичних осіб або громадян. Виникнення дебіторської заборгованості при системі безготівкових розрахунків являє собою об'єктивний процес господарської діяльності підприємства.
За характером утворення, дебіторська заборгованість ділиться на нормальну і невиправдану. До нормального заборгованості підприємства відноситься та, яка обумовлена ​​ходом виконання виробничої програми підприємства, а також діючими формами розрахунків (Заборгованість за пред'явленими претензіями, заборгованість за підзвітними особами, за товари відвантажені, термін оплати яких не настав).
Невиправданою дебіторської заборгованістю вважається та, яка виникла в результаті порушення розрахункової і фінансової дисципліни, наявних недоліків у веденні обліку, ослаблення контролю за відпуском матеріальних цінностей, виникнення нестач і розкрадань (Товари відвантажені, але неоплачені в строк, заборгованість по нестачах і розкраданням та ін)
Дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу. Коли одне підприємство продає товари іншому підприємству, зовсім не означає, що вартість проданого товару буде оплачена негайно.
Дебіторська заборгованість є активом підприємства, який пов'язаний з юридичними правами, включаючи право на володіння.
2. Управління дебіторської заборгованості
Основним завданням аналізу дебіторської заборгованості є оцінка рівня і складу, а також динаміки та ефективності інвестованих у неї коштів.
Політика управління дебіторською заборгованістю представляє собою, частина обший політики управління оборотними активами і маркетингової політики підприємства, спрямованої на розширення обсягу реалізації продукції та полягає в оптимізації загального розміру цієї заборгованості та забезпеченні своєчасної її інкасації.
Формування політики управління дебіторською заборгованістю підприємства здійснюється за наступними основними етапами:
2.1 Аналіз дебіторської заборгованості в попередньому періоді
Основним завданням цього аналізу є оцінка рівня і складу дебіторської заборгованості підприємства, а також ефективності інвестованих у неї фінансових коштів
Оцінюється рівень дебіторської заборгованості та її динаміка в попередньому періоді. Оцінка цього рівня здійснюється на основі визначення коефіцієнта відволікання оборотних коштів в дебіторську заборгованість:
До аодз = Д.З/О.А
де ДЗ - дебіторська заборгованість;
ОА - оборотні активи.
Чим нижче цей показник, тим мобільніше структура майна компанії і тим вище його фінансова стійкість. Для характеристики якості дебіторської заборгованості визначається і такий показник, як частка резерву по сумнівних боргах в загальній сумі дебіторської заборгованості. Зростання рівня даного коефіцієнта свідчить про зниження якості останньої.
Якість дебіторської заборгованості оцінюється також питомою вагою в ній вексельної форми розрахунків, оскільки вексель виступає високоліквідним активом, який може бути реалізований третій особі до настання строку його погашення. Вексельний зобов'язання має значно більшу силу, ніж звичайна дебіторська заборгованість.
Збільшення питомої ваги отриманих векселів в загальній сумі дебіторської заборгованості свідчить про підвищення її надійності та ліквідності.
Детально розглядається склад простроченої дебіторської заборгованості, виділяються сумнівна та безнадійна заборгованість.
При аналізі використовуються наступні показники: коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості
КП дз = ДЗпр/Д.З
де ДЗПР - прострочена дебіторська заборгованість;
ДЗ - загальна сума дебіторської заборгованості;
Даний коефіцієнт характеризує якість дебіторської заборгованості, а його зростання свідчить про зниження ліквідності компанії, про підвищення ризиків.
Середній В«вікВ» простроченої дебіторської заборгованості
ВП дз = Д.З.пр/Оо (3)
де ДЗпр, - середній залишок дебіторської заборгованості, неоплаченої в строк;
...
