00 - одноденний оборот з реалізації.
При аналізі оборотності дебіторської заборгованості визначається середній період інкасації дебіторської заборгованості та кількість її оборотів.
Середній період інкасації дебіторської заборгованості характеризує її роль у фактичній тривалості фінансового та загального операційного циклу і визначається за формулою:
ПІдз = ДЗ/Оо
де ДЗ середній залишок дебіторської заборгованості в аналізованому періоді;
00 - сума одноденного обороту з реалізації продукції в аналізованому періоді.
Кількість обертів дебіторської заборгованості характеризує швидкість обігу інвестованих у неї коштів протягом певного періоду
Кодзі = В/ДЗ
де В-Виручка
Дз-Величина дебіторської заборгованості
2.2 Формування принципів кредитної політики по відношенню до покупців продукції
Кредитна політика - це рішення про те, кому з покупців, в якому розмірі і на який термін надати платіжний кредит за відвантажену продукцію відповідно до укладеним договором поставки.
Виділяють такі типи кредитної політики.
1. Консервативний (Жорсткий) спрямований на мінімізацію кредитного ризику. Механізмом реалізації політики такого типу є: істотне скорочення кола покупців продукції в кредит за рахунок груп підвищеного ризику і мінімізація термінів надання кредиту та підвищення його вартості; використання жорстких процедур інкасації дебіторської заборгованості. Компанія, яка застосовує політику такого типу є досить ліквідною, але може статися звуження кола потенційних покупців, зменшення обсягу продажів.
2. Помірний - характеризує типові умови здійснення кредитної політики відповідно до прийнятої комерційної і фінансової практики і орієнтується на середній рівень кредитного ризику при продажі продукції з відстрочкою платежу. Політика такого типу є найбільш доцільною та економічно ефективною.
3. Агресивний (м'який) тип пріоритетною метою кредитної політики ставить максимізацію додаткової прибутку, не рахуючись з високим рівнем кредитного ризику. Механізмом реалізації політики такого типу є: поширення кредиту на більш ризиковані групи покупців; збільшення періоду надання кредиту та його розміру; зниження вартості кредиту до мінімально допустимих розмірів; надання покупцям можливості пролонгування кредиту. Така політика корисна для розширення кола покупців, збільшення товарообігу, але вона тягне за собою великі економічні ризики, знижує ліквідність компанії.
У процесі вибору типу кредитної політики мають враховуватися такі фактори: сучасна комерційна та фінансова практика здійснення торгових операцій; загальне стан економіки, що визначає фінансові можливості покупців, рівень їх платоспроможності; склалася кон'юнктура товарного ринку, стан попиту на продукцію підприємства; потенційна здатність підприємства нарощувати обсяг виробництва продукції при розширенні можливостей її реалізації за рахунок надання кредиту; правові умови забезпечення стягнення дебіторської заборгованості; фінансові можливості підприємства в частині відволікання засобів у дебіторську заборгованість; фінансовий менталітет власників і менеджерів підприємства, їх ставлення до рівня припустимого ризику в процесі здійснення господарської діяльності.
Основні цілі кредитної політики:
1. Підвищення конкурентоспроможності положення компанії на ринку за рахунок надання найцікавіших умов товарного кредитування
2. Збільшення обсягів продажів при зменшенні дебіторської заборгованості
2.3 Визначення суми можливих фінансових коштів інвестуються в дебіторську заборгованість за товарним і споживчим кредитом
Розрахунок необхідної суми фінансових коштів, що інвестуються в дебіторську заборгованість, здійснюється за наступною формулою:
Ідз = ОРК * Кс/ц * (ВПК + ПР)/360
де Ідз-необхідна сума фінансових коштів інвестуються в дебіторську заборгованість;
ОРК-планований обсяг реалізації в кредит;
Кс/ц- коефіцієнт співвідношення собівартості та ціни продукції виражений десятковим дробом;
ППК-середній період надання кредиту покупцям в днях;
ПР-середній період прострочення платежу за наданим кредитом.
2.4 Формування системи кредитних умов
До складу цих умов входять: термін; розмір і вартість надання кредиту; система штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язань покупцями.
Термін надання кредиту характеризує граничний період, на який покупцю надається відстрочка платежу за реалізовану продукцію. Збільшення терміну стимулює обсяги продажів, проте призводить до збільшення суми фінансових коштів, інвестуються в дебіторську заборгованість, і збільшенню фінансового і всього операційного циклу.
Розмір наданого кредиту характеризує максимальний розмір суми заборгованості по наданим кредитом. Його розмір встановлюється з ур...
