Доповідь
(Слайд 1) Шановні члени Державної атестаційної комісії! Вашій увазі пропонується дипломна робота на тему: В«Валютні операції банку (на прикладі АТВ« Казкоммерцбанк В»)В».
(Слайд 2) Актуальність теми дослідження визначається тим, що знання техніки проведення валютних операцій на ринку дозволяють банкам і учасникам зовнішньоторговельних угод страхуватися від валютних ризиків, уникати необгрунтовані втрати іноземній валюти, отримувати додатковий прибуток на спекулятивній грі і різниці курсів.
(Слайд 3) Метою даної дипломної роботи є розкриття сутності валютних операцій комерційного банку.
Серед завдань найбільш важливими представляються:
Г? вивчити теоретичні аспекти проведення валютних операцій комерційними банками;
Г? проаналізувати внутрішній валютний ринок країни;
Г? проаналізувати валютні операції Казкома;
Г? розглянути основні шляхи страхування валютного ризику.
(Слайд 4) Об'єктом дослідження є АТ В«КазкоммерцбанкВ». Предметом - валютні операції Банку. p> У результаті проведеного дослідження були зроблені наступні висновки:
(Слайд 5) Тенге зміцнюватиметься (курс знижуватися): на тлі пониження прогнозів аналітиками, поточних заяв, збільшення форвардного спреда, збільшення обсягів торгів на біржі можна припустити, що в найближчий квартал курс знизитися до рівня 142-140. А в середньостроковій перспективі, можливо, дійде і до 135-130. Думаю, що різкого стрибка курсу, як у лютому 2009 року, не відбудеться і весь рух буде плавним. Протилежним сценарієм, при якому ревальвації тенге до долару США не відбудеться, є різке зміцнення курсу долара і падіння цін на нафту нижче рівня $ 60-65 за барель.
(слайд 6) Для населення пріоритет зберігання вільних коштів в іноземній валюті традиційно обумовлений її високою надійністю, тобто тим, чим не може похвалитися казахстанський тенге. Наявність же прийнятних процентних ставок по валютними вкладами фізичних осіб стимулює населення відмовлятися від зберігання заощаджень у формі готівки. З таблиці видно, що в 2007 році клієнти Казкома вважали за краще зберігати свої кошти в казахстанських тенге (60,6%); в 2008 їх частка знизилася до 45,32% і більшу частку склала валюта долар США (49,17%). До кінця 2009 року більшу частку коштів клієнти зберігали в тенге - 49,55%, і 43,08% коштів зберігалося в доларах США. p> (слайд 7) У таблиці представлена ​​динаміка операцій з похідними фінансовими інструментами за три роки: Валютний своп; Процентний своп; Спот; Опціон; Форвардні контракти; Своп на цінні папери. p> За 2009 прибуток від неефективної частини хеджування склала 730 млн. тенге (2008: збиток від неефективної частини хеджування склав 186 млн. тенге, 2007: нуль). p> За Станом на 31 грудня 2009, сукупна сума нереалізованих доходів, відстрочена в резерві хеджування, що відноситься до крос-валютних свопів, склала 975 млн. тенге (2008: загальна сума нереалізованих збитків склала 11,034 млн. тенге, 2007: нуль). p> За Станом на 31 грудня 2009, сукупна сума нереалізованих витрат, відстрочена в резерві хеджування, що відноситься до процентних свопів, склала 2,144 млн. тенге (2008: 2,363 млн. тенге, 2007: нуль). p> У результаті здійснення конверсійних операцій теоретично всі учасники угоди мають можливість застрахувати свої валютні ризики і навіть отримати додатковий прибуток у разі сприятливої вЂ‹вЂ‹для них динаміки валютного курсу. В умовах плаваючих валютних курсів ф'ючерсні котирування валют піддаються значним і часто непередбачуваних змін, що робить завдання правильного прогнозування валютного курсу важко вирішуваною.
(слайд 8) Розглянемо приклад конверсійної операції (форвардний контракт).
До Приміром, імпортеру з Казахстану через 1 місяць на 15.12.2009 необхідно 1 000 000 доларів для оплати продукції, яка буде поставлена ​​від американського експортера. Так як імпортер побоюється підвищення курсу долара, він вирішує застрахуватися, уклавши форвардний контракт з ОА В«КазкоммерцбанкВ». Банк виробляє котирування курсу долара до казахстанського тенге за форвардної угоді з терміном погашення 1 місяць. При продажу на форвардної основі у банку виникне заборгованість, і як наслідок банк матиме коротку позицію в доларах. Виникне ризик, пов'язаний з відкритою позицією. Банк хоче застрахувати цей ризик. Страхування відбувається за допомогою двох варіантів: за допомогою комбінації процентної та валютної угод або форвардної угоди на міжбанківському валютному ринку. Так як на форвардний курс впливають процентні ставки, то для того, щоб розрахувати форвардний курс банк буде керуватися першим варіантом страхування, а саме комбінацією процентної та валютної угод:
Курс спот на 15.11.2009 USD/KZT - 146,81 147,32
Процентна ставка на 1 місяць: по доларах - 5,99%; по тенге - 8,50%
Банк бере кредит в тенге, рівний 275310...
