Дранко О.І., Кислицина Ю.Ю.
Введення
В останні роки Росія живе в умовах переходу до ринкових взаємовідносин, змін на товарних ринках, фінансових ринках. Багато промислових підприємств нашої країни опинилися в непростій фінансовій ситуації. У цих умовах управління фінансами виявляється найважливішою складовою діяльності підприємства. Кожному підприємству необхідно прораховувати свої дії. Надзвичайно важливо не тільки відслідковувати фінансову ситуацію на сьогодні, а й розуміти що буде завтра; поряд з цим важливо вміти відповідати на запитання: «А що буде, якщо ..?»
Відповіді на ці питання можуть бути отримані за допомогою імітаційних моделей фінансового прогнозування. В умовах озлобленій конкуренції все більше і більше підприємств і компаній звертають свій погляд у бік наукомістких методів боротьби з конкурентами, в числі яких фінансове прогнозування є, мабуть, одним з важливих, але поки що не одержали широкого застосування в Росії.
У даній роботі розглядається імітаційна модель фінансового прогнозування, що дозволяє формувати прогноз фінансової звітності та аналізувати наслідки прийняття управлінських рішень.
1. Математична модель
Вихідними даними для моделювання є основні фінансові документи підприємства (баланс, звіт про фінансові результати), а також статистична звітність за останні п періодів.
У загальному вигляді логіка моделі може бути представлена ??у вигляді такої блок-схеми:
Можливо побудова комплексу ієрархічних моделей різної глибини. Розглянемо логіку моделі більш детально на прикладі моделі мінімальної складності, яка включає в себе 15 показників.
Використані скорочення:
Т - тривалість звітного періоду в днях;
ОП - обсяг продажів;
А - активи підприємства;
ВА - необоротні активи;
ОА - оборотні активи;
П - пасиви;
СК - власний капітал;
З - позики;
КЗ - кредиторська заборгованість;
уд_з - питомі витрати;
к_ОА - коефіцієнт оборотності оборотних активів;
к_КЗ - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;
кн - ставка оподаткування;
НП - нерозподілений прибуток;
ПДФ - потреба в додатковому фінансуванні.
Величини в прогнозованому періоді позначені верхнім індексом «р»
Так, нехай є необхідна звітність за останні n періодів. Необхідно отримати прогноз фінансової звітності підприємства, вважаючи, що воно має намір збільшити обсяг продажів до ОПР. ОП є екзогенною змінною - його значення визначається поза моделлю (виходячи з існуючих тенденцій розвитку підприємства, грунтуючись на маркетингових дослідженнях, експертних оцінках і т.д.). При цьому передбачається збереження сформованих господарсько-економічних тенденцій розвитку підприємства.
Основне балансове рівняння підприємства (активи рівні пасивів) має вигляд ВА + ОА=СК + З + К.
Це співвідношення є свого роду інваріантом фінансової звітності і залишається вірним дл...
