Реферат Управління ліквідністю і платоспроможністю

Тема: Новые рефераты

ами, так як загальний коефіцієнт платоспроможності протягом 2012-2014 рр. досягає нормативного значення (більше 2).

У свою чергу, можна зробити висновок про наявність поточної платоспроможності ТОВ ??laquo; електросистем raquo ;, про що свідчить фактичне значення показника поточної ліквідності - 3,62 на кінець 2014 року при нормативному значенні більше 1. Це означає наявність якісної здатності організації розраховуватися за своїми зовнішніми зобов'язаннями, тобто сума оборотних активів (запасів, грошових коштів, дебіторської заборгованості та інших активів) менше його зовнішній заборгованості (зобов'язанням). Даний факт дає впевненість кредиторам в тому, що борги будуть погашені.

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності на кінець 2014 року становить 0,003, що не відповідає нормативному значенню, що свідчить про те, що ТОВ ??laquo; електросистем практично не в змозі погашати свої короткострокові зобов'язання за рахунок наявної готівки.

Коефіцієнт швидкої ліквідності протягом всього аналізованого періоду вище встановленого нормативного значення і свідчить про те, що підприємство на дату складання балансу в змозі швидко погасити короткострокові фінансові зобов'язання за рахунок наявних сукупності готівкових грошових коштів та дебіторської задолженності.Т. е підприємство не володіє абсолютною ліквідністю за рахунок наявних грошових коштів, при цьому швидка ліквідність забезпечується за рахунок наявний дебіторської заборгованості.

Зменшення коефіцієнта маневреності функціонуючого капіталу в динаміці за 3 роки з 0,73 у 2012 році до 0,44 у 2014 році кілька стабілізує платоспроможність аналізованого підприємства.

При цьому низьке значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами (0,34 в 2014 році при нормативному значення більше 2) в ТОВ ??laquo; електросистем протягом 2012 - 2014 рр. свідчить про відсутність достатнього обсягу власних оборотних коштів у підприємства, отже, дає підстави визнати структуру балансу ТОВ ??laquo; електросистем незадовільною.

Отже, в даному випадку розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності (К вп) за період, що дорівнює шести місяцям :

Якщо К вп lt; 1, то організація за 6 місяців не відновить платоспроможність, а якщо К вп gt; 1, то організація протягом 6 місяців відновить платоспроможність.

Таким чином, можна зробити висновок про відсутність достатнього ступеня платоспроможності та ліквідності ТОВ ??laquo; електросистем на кінець 2014 року, але можливістю її відновлення протягом наступних 6 місяців.

Показники ліквідності та платоспроможності в цілому мають велике значення для прогнозування платіжних можливостей підприємства в майбутньому, тобто безпосередньої оцінці ймовірності потенційного банкрутства підприємства. Далі для оцінки потенційного банкрутства ТОВ ??laquo; електросистем використовуємо модель Z-рахунок Е. Альтмана (таблиця 7).

Таблиця 7

Оцінка потенційного банкрутства ТОВ ??laquo; електросистем з використанням моделі Z-рахунок Е. Альтмана

ПоказателіВесовое значеніе2012 р 2013 р 2014 Х 1 1,20,260,310,42 Х 2 1,20,090,180,16 Х 3 3,3-0,020,11-0,02 Х 4 0,61,321,701,63 Х 5 10,850,911,05 Цифрове значення моделі Z-рахунок Е. Альтмана - 1,9962,8812,658

Показник Х1

г.

Власний оборотний капітал 13134 + 6353-13488=5999

Х1=5 999/23068=0,26

рік

Власний оборотний капітал 15217 + 3816-11463=+7570

Х1=7570/24151=0,31

рік

Власний оборотний капітал 14744 + 5284-10126=+9902

Х1=+9902/23813=0,42

Показник Х2

рік Х2=2 175/23068=0,09