align="justify"> Рис. 2.1. Послідовність операцій при покупці і погашенні банківського векселя *
При настанні терміну погашення векселя на розрахунковий рахунок клієнта - юридичної особи перераховуються номінал векселі і нараховані відсотки (після оподаткування), вексель погашається банком, а клієнт отримує довідку про сплату податку на дохід за цінним папером. Якщо векселедержателем виступає фізична особа, для виплати вексельної суми і відсотків виписується видатковий касовий ордер, а також довідка про сплату податку.
Замість погашеного векселі може бути виписаний новий вексель.
Якщо клієнт втратив куплений у банку вексель, то перший оформляє письмову заяву та сплачує штраф із суми нарахованих відсотків. Дублікат виписується тільки після закінчення строку пред'явлення загубленого векселя до платежу і на руки клієнту не видається.
За чинним банківському законодавству комерційні банки можуть надавати клієнтам вексельні кредити у формі: а) обліку векселів; б) спеціального позичкового рахунку під векселі (онкольного рахунку); в) форфейтинга (кредитування зовнішньоторговельних угод).
У даному випадку для підприємств - позичальників стимулом для проведення такої операції послужила можливість отримати оборотні кошти (у вигляді векселів) на умовах більш вигідних (і зберігаються для нього до моменту пред'явлення векселів до оплати), ніж у випадку традиційного кредитування.
Банк, в даному випадку виступаючи емітентом векселів, отримав можливість кредитувати дані підприємства своїми векселями, розташовуючи для цього набагато меншими активами, ніж йому треба було б в звичайному випадку.
Частка вексельних кредитів у загальному обсязі кредитних ресурсів представлена ??в табл. 2.8.
Таблиця 2.8 Частка вексельних кредитів у загальному обсязі кредитних ресурсів *
Дата01.01.1201.01.1301.01.14Темп приросту,% суммауд. вага,% суммауд. вага,% суммауд. вага,% 2012р. до 2011г.2013г. до 2012г.Кредіти, тис. руб.83562,213082666,213087773,613098,9136,2Кредіти власними векселями, тис. руб.5769,277659,598214,59132,8137,2
За останній період частка кредитів власними векселями збільшилася і склала 9%, т. к. видаючи вексель, банк не вилучає з обороту грошові ресурси, як при звичайному банківському кредиті. Векселедержатель використовує отриманий банківський вексель як засіб оплати товарів, тому фінансовий вексель при даної операції конвертується в комерційний.
Таким чином, операція може проводиться при відсутності вільних кредитних ресурсів банку (рис. 2.2).
Рис. 2.2. Cхема оформлення кредиту із застосуванням векселів *
Підприємство, яке купує у банку вексель із засобів вексельного кредиту, наданого цим же банком, встигає погасити взятий кредит реальними грошима до моменту пред'явлення векселя до оплати в банк-емітент останнім його держателем.
Оборот векселі завершується в банку-емітенті виплатою останньому власникові векселі зазначеної в ньому суми з коштів, отриманих банком від першого векселедержателя, вже погасив свій кредит. Обов'язкова умова такого ланцюжка - наявність у першого векселедержателя (одержувача вексельного кредиту) реальних грошей до моменту погашення кредиту.
На прикладі ЗАТ «Будсервіс» розрахуємо дану методику і визначимо його рейтинг (табл. 2.10)
Значення величин, що характеризують рейтингову оцінку клієнта, представлені:
S=1 або 1,05 - перший клас;
, 42 gt; S gt; 1 - другий клас;
, 42 gt; S=2,42 - третій клас.
За даними таблиці 2.14 підприємство ЗАТ «Будсервіс» має високі показники ліквідності та платоспроможності, незалежно від зовнішніх джерел фінансування, наявність чистого оборотного капіталу свідчить про ліквідність балансу підприємства і позитивно впливає на забезпечення маневреності його господарських і оборотних коштів , а також власного капіталу. Невисокі значення показників рентабельності та ефективності використання господарських коштів, що знаходяться в обороті підприємства, свідчать про більш високу затратність виробництва і невеликий віддачі основних виробничих фондів.
Таблиця 2.10 Рейтинг ЗАТ «Будсервіс»
КоеффіціентиФактіч. значен.Катего ріяСумма баллов(S)Ктл1,2620,136Кол1,0510,044Коз16,5320,136Кодз14,1720,136Коос19,4320,136Коа5,8220,136С10,7610,32С27,32810,31С3220,620,136С41698,720,136С65,5410,235С75,8110,246+Кп1,8610,079Кр0,1710,0072Кпокр1,8620,136Итог1,053
У цілому ж, фінансове становище даного позичальника відповідає присвоєному рейтингу кредитоспром...
