ь компаній. Слід модифікувати ліміти кредитування і прискорювати востребование платежів на підставі змін фінансового становища покупця. Для цього можна утримати продукцію або призупинити надання послуг, поки не будуть проведені платежі, і зажадати майнову заставу на підтримку сумнівних рахунків (вартість майнової застави повинна дорівнювати або перевищувати залишок на рахунку). Якщо необхідно, слід скористатися допомогою агентства по збору платежів для запитання коштів з неподчіняющіхся покупців.
Необхідно класифікувати дебіторські заборгованості за термінами оплати (розташувати їх по часу, який минув з дати виставлення рахунку) для виявлення покупців, що порушують терміни платежу, і обкладати відсотком прострочені платежі.
Після того, як будуть порівняні поточні, класифіковані за термінами дебіторські заборгованості з дебіторською заборгованістю колишніх років, промисловими нормативами і показниками конкурентів, можна підготувати звіт про збитки за безнадійними боргами, що показує накопичені збитки по покупцях, умовами продажу і розмірам сум і систематизований за даними про підрозділ, виробничої лінії і типі покупця (наприклад, галузі промисловості). Втрати безнадійного боргу зазвичай вище у малих компаній.
Захист страхуванням. Можна вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, набувати чи такий захист, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову спроможність компанії протистояти цим втратам і вартість страхування.
Факторинг. Можливо перепродати права на стягнення дебіторської заборгованості, якщо це призведе до чистої економії. Однак при угоді факторингу може бути розкрита конфіденційна інформація.
При наданні комерційного кредиту слід оцінити конкурентоспроможність підприємства поточні економічні умови. У період спаду кредитну політику слід послабити, щоб стимулювати бізнес. Наприклад, компанія може не виставляти повторно рахунок покупцям, які отримують знижку при оплаті готівкою, навіть після того, як термін дії знижки закінчився. Але можна посилити кредитну політику в умовах дефіциту товарів, оскільки в такі періоди компанія, як продавець, має можливість диктувати умови.
В цілому управління дебіторською заборгованістю включає:
) аналіз дебіторів;
) аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості;
) контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості;
) розробку політики авансових розрахунків та надання комерційних кредитів;
) оцінку і реалізацію факторингу.
Аналіз дебіторів передбачає насамперед аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або навпаки - про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами тощо.
Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за термінами її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву але сумнівних боргах.
Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення та/або по періоду оборотності. Докладний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля з повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей - характеристика фінансової стійкості фірми та ефективності фінансового менеджменту. У практиці фінансової діяльності казахстанських фірм часто складається така ситуація, яка робить невигідним зниження дебіторської заборгованості без зміни кредиторської (зобов'язань).
Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття (ліквідності), фірма набуває ознак неспроможності істає вразливою з боку державних органів і кредиторів. Згадаймо, що баланс підприємства вважається неплатоспроможним, якщо:
обсяг оборотних коштів на кінець періоду/короткострокова заборгованість на кінець періоду=2
обсяг джерел обсяг необоротних власних доходів - активів на кінець періоду/обсяг оборотних коштів на кінець періоду=0,1
Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття. Тому фінансові менеджери вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською.
При аналізі ...
