рційного ризику. В цілому це може характеризувати неефективність політики організації з точки зору отримання платежів за продукцію. Тобто потрібно оптимізувати політику управління грошовими потоками і поліпшити контроль над дебіторською заборгованістю.
Приплив грошових коштів від дебіторів спричинить зменшення величини кредиторської заборгованості і дозволить поліпшити платоспроможність.
Розраховані показники зведемо в таблицю 3.
Таблиця 3 - Показники ефективності використання оборотного капіталу
Найменування показателяРасчётная формулаЗначеніе показателей1 год2 рік D 1) Коефіцієнт забезпеченості оборотними засобами (К 14) До 14=Оборотні активи/К 1=ряд. 290/К 1 9,998,33-1,662) Коефіцієнт оборотних коштів у виробництві (К 15) До 15=(Запаси + ПДВ - Відвантажені товари)/К 1=(стор. 210 + стор. 220 - стор. 215)/К 1 2,46 3,18 0,72 3) Коефіцієнт оборотних коштів в розрахунках (К 16) До 16=Оборотні кошти в розрахунках/К 1=(стор. 290 - стор. 210 - стор. 220 + стор. 215)/К 1 7,535,15-2,38
Отже, коефіцієнт забезпеченості оборотними коштами оцінює швидкість обігу коштів, вкладених в оборотні активи. Видно, що забезпеченість розглянутого підприємства оборотними коштами нормальна, так як значення розрахованого коефіцієнта за минулий рік становить 9,99, а у звітному році - 8,33. Але у звітному році відбувається зменшення показника на 1,66. Тобто за звітний рік кошти, вкладені в оборотні активи, скоюють 8,3 обороту.
Значення коефіцієнта оборотних коштів характеризують ефективність виробничої та маркетингової діяльності організації. Для даного підприємства значення даного коефіцієнта не надто великі: 1 рік - 2,46, 2 рік - 3,18, тобто кошти, вкладені в товарно-матеріальні запаси організації, за звітний рік здійснюють 3 обороту.
Коефіцієнт оборотних коштів у розрахунках визначає швидкість обігу оборотних активів організації. На даному підприємстві швидкість обігу оборотних активів у розрахунках розглянутого підприємства за 1 рік становить 8 оборотів, за 2 рік - 5 обертів, тобто відбулося зменшення цього показника на 3 пункти.
Отже, дана група коефіцієнтів показує, що забезпеченість розглянутого підприємства оборотними коштами нормальна (зауважимо, що розглянуте підприємство не має власних оборотних коштів, виходячи з раніше розрахованих показників). Кошти, вкладені в товарно-матеріальні запаси організації, за звітний рік здійснюють 3 обороту, а швидкість обігу оборотних активів у розрахунках розглянутого підприємства за звітний рік становить 5 оборотів. Але спостерігається тенденція до зниження в кількості оборотів по кожному коефіцієнту.
На підприємстві присутній комерційний ризик, тобто існує ймовірність виникнення сумнівної та безнадійної дебіторської заборгованості та її списання внаслідок ненадходження платежів, так як співвідношення між коефіцієнтом оборотних коштів у виробництві і коефіцієнтом оборотних коштів у розрахунках становить? 30%/70% у попередньому періоді і 40%/60% - у звітному, при рекомендованому співвідношенні 60%/40%, тобто більший питома вага припадає на суму загальних оборотних коштів у розрахунках. В цілому це може характеризувати неефективність політики організації з точки зору отримання платежів за продукцію. У цьому випадку необхідно оптимізувати політику управління грошовими потоками і поліпшити контроль за дебіторською заборгованістю. Приплив грошових коштів від дебіторів спричинить зменшення величини кредиторської заборгованості і дозволить поліпшити платоспроможність.
. 2.4 Показники рентабельності
) Рентабельність оборотного капіталу (К 17) обчислюється як частка від ділення прибутку, що залишається в розпорядженні організації після сплати податків та всіх відволікань, на суму оборотних коштів:
До 17=Чистий прибуток/Оборотні кошти=
=ряд. 190 (ф. 2)/стор. 290 (16)
ДО 17 1 год=92/70587=0,0013
ДО 17 2 год=- 8 205/73230=- 0,11
Даний показник відображає ефективність використання оборотного капіталу організації. Він визначає, скільки рублів прибутку припадає на один рубль, вкладений в оборотні активи.
Низькі значення показника (наприклад, 0,012, 0,010) можуть свідчити про надмірній величині оборотних активів і про необхідність перегляду політики управління оборотними активами.
) Рентабельність продажів (К 18) обчислюється як частка від ділення прибутку, отриманого в результаті продажу продукції, на виручку організації за той же період:
До 18=Прибуток від продажів/Виручка нетто=
=ряд. 050 (ф. 2)/стор. 010 (ф. 2) (17)
