ключовими показниками для розрахунку кредитоспроможності є:
- Норма відносини доходу від реалізації до чистих активів;
- Норма відносини доходу від реалізації до власного капіталу;
- Норма відносини короткострокової кредиторської заборгованості до капіталу;
Норма відносини дебіторської заборгованості до доходу;
Норма відносини ліквідних активів до короткострокової кредиторської заборгованості.
Розрахуємо дані ключові фінансові нормативи, що характеризують кредитоспроможність для аналізованого підприємства ТзОВ «Абдиш-Ата».
Для розрахунку ключових показників необхідні наступні дані фінансової звітності ТзОВ «Абдиш-Ата» за період 2010-2012 рр.:
- сума чистих активів. Чисті активи - це в загальному вигляді сумарна величина активів за вирахуванням боргових зобов'язань: заборгованості засновників за внесками до статутного капіталу, збитків, цільових надходжень і фінансування, довгострокових пасивів, короткострокової заборгованості;
сума ліквідних активів. Під ліквідними активами маються на увазі оборотні активи за вирахуванням запасів та інших позицій, які можна негайно перетворити в гроші;
дохід від реалізації;
- вартість власного капіталу;
сума короткострокової кредиторської заборгованості;
сума дебіторської заборгованості.
Вихідними даними є дані бухгалтерських балансів підприємства за 2010 і 2012 роки відповідно і звіт про доходи та витрати. Дані для розрахунку представлені в таблиці 2.7.
Таблиця 2.7. Фінансові показники ТзОВ «Абдиш-Ата» за період 2011-2012 року, необхідні для розрахунку кредитоспроможності (тис.сом.)
Показатель2010 год2011 год2012 годЧістие актіви126522511743221239773Ліквідние актіви1296652139076143584Доход від реалізаціі116173711617371427817Собственний капітал125412511743221239773Краткосрочная кредиторська задолженность6932572783128466Дебіторская задолженность123625135891140665
На підставі даних таблиці 2.7 та за формулами, представленим в першому розділі, розрахуємо норми кредитоспроможності. У таблиці 10 наведені значення даних показників за період 2010-2012 року.
Таблиця 2.8. Ключові показники кредитоспроможності ТзОВ «Абдиш-Ата» за період 2010-2012 року
Найменування показателяУровень показателяІзмененіена початок 2010 року Кінець 2011 року почалася 2012 року1 Норма відносини доходу від реалізації до чистих актівам0,991,150,17 + 0,16 0,992 Норма відносини доходу від реалізації до власного капіталу0,060,1 + 0,06 + 0,043 Норма відносини короткострокової заборгованості до капіталу0,991,15 + 0,15 + 0,164 Норма відносини дебіторської заборгованості до доходу0,120,1-0,02-0,025 Норма відносини ліквідних активів до короткострокової задолженності1,911,12- 1 , 91-0,79
Як видно з таблиці 2.8, три з розглянутих ключових показників характеризуються позитивною динамікою, а за двома намітився спад. Четвертий показник знизився через дебіторської заборгованості на підприємстві в 2012 році, п'ятий показник - через зростання короткострокової кредиторської заборгованості.
На зростання дебіторської заборгованості впливають багато чинників: вид продукції, місткість ринку, ступінь насиченості ринку даною продукцією, застосовувана на підприємстві система розрахунків.
На наступному етапі розглянемо, до якого класу кредитоспроможності відноситься аналізоване підприємство.
Для кожного з розрахованих ключових показників фіксуються чотири рівні (класу). У практиці банківського ризик-менеджменту кредитоспроможність клієнта визначається шляхом виявлення класності за трьома з вищеперелічених ключових показників: норма прибутковості, норма ліквідності, норма відносини короткострокової кредиторської заборгованості до капіталу.
Класність норми доходу від реалізації (перший ключовий показник). До першого класу відносяться всі підприємства, що задовольняють нормативним обмеженням gt;=0,7. Норма відносини доходу від реалізації до чистих активів у ТзОВ «Абдиш-Ата» дорівнює 0,99 в 2010, 2011 році 1,15, і 1,15 в 2012 році 0,17, що відповідає першому класу.
Аналогічна класність норми ліквідності (п'ятий ключовий показник): I клас gt;=1. Норма ліквідності у даного підприємства також відповідає першому класу. У 2010 році - 1,91, і 2010 році - 0,15, в 2012 році - 1,12.
Класність норм покриття (третій ключовий показник): I клас gt;=3, II клас - [2; 3], III клас lt; 2 і якщо передбачається зміна норми за період, IV клас lt; 2 і якщо змі...
