матеріально-виробничих запасів та джерел їх формування. У результаті визначається фінансова стабільність компанії та шляхи вирішення проблем.
Таблиця 3 - Алгоритм розрахунку абсолютних показників, що характеризують різні види джерел
ПоказателіАлгорітм расчета1. Наявність власних оборотних коштів (ВОК) Власний капітал за мінусом необоротних активів По балансу (с.490 + с.640-с.190) 2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел (ВОК + ДП) Власні оборотні і довгострокові позикові кошти за мінусом необоротних активів По балансу (с.490 + с.640 + с.590-с.190) 3. Наявність власних, довгострокових і короткострокових позикових джерел (ВОК + ДП + КП) Власні, довгострокові і короткострокові позикові джерела за мінусом необоротних активів По балансу (с.490 + с.640 + с.590 + с.610-с.190)
Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, т. е. різниці між величиною джерел засобів і величиною запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість джерелами власних і позикових коштів, за винятком кредиторської заборгованості й інших пасивів.
У залежності від співвідношення величин показників матеріально-виробничих запасів, власних оборотних коштів та інших джерел формування запасів можна з певною мірою умовності виділити наступні типи фінансової стійкості:
абсолютна фінансова стійкість;
нормальна фінансова стійкість;
нестійкий фінансовий стан;
кризовий фінансовий стан.
Для оцінки фінансової стійкості застосовують методику розрахунку трехкомпонентного показника типу фінансової ситуації.
Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються показники, які відображають різні види джерел (таблиця 7).
Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування:
. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (ФС), який визначається як різниця між наявністю власних оборотних коштів і величиною запасів і витрат:
ФС=ВОК - З, (5)
2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ФД), який визначається як різниця між наявністю власних і довгострокових позикових джерел і величиною запасів:
ФД=(ВОК + ДП) - З, (6)
. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат (ФО), який визначається як різниця між загальною величиною основних джерел і величиною запасів:
ФО=(ВОК + ДП + с.610) - З, (7)
За допомогою даних показників можна визначити трикомпонентний показник типу фінансової ситуації. Виділяють чотири типи фінансових ситуацій:
. Абсолютна фінансова стійкість відповідає таким умовам:
ФС gt; 0; ФД gt; 0; ФО gt; 0.
Трикомпонентний показник дорівнює: S=(1; 1; 1).
. Нормальна фінансова стійкість гарантує платоспроможність підприємства:
ФС lt; 0; ФД gt; 0; ФО gt; 0.
Трикомпонентний показник дорівнює: S=(0; 1; 1).
. Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності підприємства. При даному типі фінансової ситуації зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів:
ФС lt; 0; ФД lt; 0; ФО gt; 0.
Трикомпонентний показник дорівнює: S=(0; 0; 1).
. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство повністю залежить від позикових джерел фінансування. Власного капіталу, довго- та короткострокових кредитів і позик не вистачає для фінансування матеріально-виробничих запасів. Поповнення запасів здійснюється за рахунок коштів, що утворюються в результаті погашення кредиторської заборгованості:
ФС lt; 0; ФД lt; 0; ФО lt; 0.
Трикомпонентний показник дорівнює: S=(0; 0; 0).
Для визначення типу фінансової стійкості необхідно проаналізувати динаміку джерел коштів, необхідних для формування запасів і витрат (таблиця 4).
Таблиця 4 - Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості підприємства, тис. руб.
Показателі2011 год2012 год2013 год1. Власні оборотні кошти (ВОК) - 10469-13826-216132. Довгостроко...
